量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型[1][8][11][13] * 模型构建思路：基于价量关系进行短期市场择时，核心思想简单普世[8]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 2. 模型名称：特征龙虎榜机构模型[1][11][13] * 模型构建思路：利用龙虎榜中的机构买卖行为特征进行短期市场择时[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 3. 模型名称：特征成交量模型[1][13] * 模型构建思路：基于特定的成交量特征进行短期市场择时[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 4. 模型名称：智能算法沪深300模型 / 智能算法中证500模型[1][11][13] * 模型构建思路：应用智能算法（如机器学习）对沪深300或中证500指数进行短期择时[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 5. 模型名称：涨跌停模型[1][11][13] * 模型构建思路：基于市场涨跌停股票的数量或相关特征进行中期市场择时[1][8][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 6. 模型名称：上下行收益差模型[1][11][13][16] * 模型构建思路：通过比较市场上行和下行收益的差异来进行中期市场择时[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 7. 模型名称：月历效应模型[1][13] * 模型构建思路：基于月份、季节等时间周期相关的市场规律进行中期择时[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 8. 模型名称：长期动量模型[1][14] * 模型构建思路：基于资产的长期价格趋势（动量）进行长期市场择时[1][14]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 9. 模型名称：A股综合兵器V3模型 / A股综合国证2000模型[1][15] * 模型构建思路：将不同周期或不同策略的择时模型信号进行耦合，形成综合择时观点，以达到攻守兼备的效果[8][15]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体耦合方法和详细步骤。 10. 模型名称：成交额倒波幅模型[1][11][16] * 模型构建思路：结合成交额与波动率（波幅）指标进行港股中期择时[1][16]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 11. 模型名称：形态识别模型（双底形态、杯柄形态）[45][46][47][52] * 模型构建思路：通过识别股票价格走势图中的特定技术形态（如双底、杯柄）来捕捉突破机会，进行选股或择时[45][46]。 * 模型具体构建过程：报告未提供形态识别的具体量化规则和算法步骤，但展示了识别出的形态关键点（如A、B、C点）和形态持续时间（长度）[49][51][55][56][57][58][59][60]。 12. 模型名称：HCVIX模型[41][43][45] * 模型构建思路：复现并计算中国市场的波动率指数（VIX），作为判断市场情绪的参考指标，该指数通常与大盘呈现负相关关系[41][43]。 * 模型具体构建过程：根据公开的VIX计算方法进行复现，计算基于50ETF、沪深300指数等期权的隐含波动率[43]。报告未提供具体的计算公式。 模型的回测效果 1. 双底形态模型，本周收益5.73%，同期上证综指收益3.82%，本周超额收益1.91%，自2020年12月31日至今累计收益22.56%，累计超额收益3.92%[46] 2. 杯柄形态模型，本周收益4.05%，同期上证综指收益3.82%，本周超额收益0.23%，自2020年12月31日至今累计收益17.11%，累计超额收益-1.53%[46] 3. 上周杯柄形态突破个股组合，平均超额收益1.99%[47] 4. 上周双底形态突破个股组合，平均超额收益1.94%[52] 量化因子与构建方式 1. 因子名称：分析师一致预期调整比例[20][21][24] * 因子构建思路：通过统计行业内分析师上调或下调盈利预测的个股比例，来观察行业层面的预期变化[20][21]。 * 因子具体构建过程：对于每个行业，计算本周内盈利预测被上调的个股数占行业总覆盖个股数的比例，以及被下调的个股比例[20][24]。报告未提供具体公式。 因子的回测效果 (报告未提供因子的独立测试结果，如IC、IR、多空收益等)