行业投资评级 - 领先大市-A [7] 报告核心观点 - 八部委联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，围绕7大重点任务细化21项具体措施，旨在促进人工智能技术与制造业应用“双向赋能”，加快制造业智能化、绿色化、融合化发展，有力支撑制造强国、网络强国和数字中国建设 [1][13] - 《意见》提出，到2027年，我国人工智能关键核心技术实现安全可靠供给，产业规模和赋能水平稳居世界前列，具体目标包括：推动3—5个通用大模型在制造业深度应用，推出1000个高水平工业智能体，打造100个工业领域高质量数据集，推广500个典型应用场景，培育2—3家具有全球影响力的生态主导型企业和一批专精特新中小企业，选树1000家标杆企业 [13] 行业政策解读与投资主线 - 夯实工业AI底座：从算力、模型、数据三个维度夯实基础，要求推动智能芯片软硬件关键技术，推进高水平智算设施布局，支持开发适应制造业特点的高性能算法模型并推动轻量化部署，开展“模数共振”行动，探索建立一体化机制 [2][14] - 改造工业AI应用场景：以工业软件为载体，推动AI大模型深度嵌入生产制造核心环节，改造研发设计、中试验证、生产制造、营销服务、运营管理等五大全流程应用场景，提升辅助设计、仿真模型构建、排产调度、设备预测性维护等能力 [3][15] - 构建端侧AI新产品新业态：加快工业母机、工业机器人等装备搭载应用智能体，研制新一代人工智能数控系统，培育手机、PC、车机等端侧AI产品，加快发展手术机器人、AR/VR可穿戴设备、脑机接口等新型终端，推动具身智能产品创新，建设人形机器人中试基地和训练场，打造标杆产线 [4][16] - 建议关注公司：报告列举了包括宝信软件、润泽科技、奥比中光、虹软科技、智微智能、概伦电子、中望软件、索辰科技、中控技术、鼎捷数智、汉得信息、赛意信息、能科科技、国能日新、柏楚电子、金橙子、海天瑞声等在内的多家公司 [4][16] 市场行情回顾 - 板块指数表现：本周（报告发布当周）计算机（中信）指数上涨8.42%，年初至今上涨8.42%，相对上证综指跑赢4.60%，相对沪深300指数跑赢5.63% [17][18] - 横向比较：本周计算机行业指数在中信30个行业指数中排名第4，在TMT四大行业（电子、通信、计算机、传媒）中排名第2 [20] - 个股表现：本周计算机板块涨幅前十的个股包括星环科技-U（涨49.74%）、*ST汇科（涨47.79%）、岩山科技（涨45.98%）、卓易信息（涨43.53%）、航天长峰（涨33.17%）、*ST东通（涨32.26%）、当虹科技（涨32.18%）、润泽科技（涨31.06%）、汉得信息（涨29.44%）、税友股份（涨28.90%） [22] 行业重要新闻摘要 - 脑机接口（BCI）技术进展：BCI技术正推动神经外科进入新纪元，在神经功能重建、疾病治疗（如帕金森病、癫痫）、术中脑功能保护及意识障碍治疗等领域展现出广阔潜力 [24] - 英伟达发布全液冷Rubin平台：英伟达新一代Rubin AI数据中心平台实现100%全液冷散热系统，训练性能提升3.5倍、推理性能提升5倍，能效倍增，已获得富士康、戴尔、超微等服务器制造商支持 [24][25] - 英伟达发布物理AI与自动驾驶系统：在CES 2026上，英伟达CEO宣布AI迈入“物理AI”新时代，推出能解释驾驶行为的自动驾驶AI系统Alpamayo以及新一代全栈计算平台Rubin [25] - 国产GPU企业天数智芯上市：天数智芯于2026年1月8日在港交所主板挂牌，股票代码9903.HK，开盘报190.2港元，较发行价高开31.54%，全球发行募资约36.77亿港元，已服务超290家客户 [25] - 服务器厂商超聚变启动IPO：中国服务器龙头企业超聚变数字技术有限公司于1月6日提交上市辅导备案，该公司2024年营收达433.82亿元，客户数量超过2.4万家，2023年在中国标准液冷服务器市场份额达43% [26] - 我国申报近20万颗卫星星座：我国相关机构近期向国际电信联盟申报了代号为CTC-1和CTC-2的两大卫星星座计划，申报卫星总数接近20万颗，创下国内规模新纪录，约为现有星链计划的近5倍 [27]