报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯、金融市场等方面进行了分析，涉及期货、股票、债券、外汇等多个领域，指出市场存在不同的变化趋势和投资机会，如部分期货品种价格上涨、A股结构性投资机会、光伏行业面临变局等[4][5][36] 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.29%报4518.40美元/盎司，周涨4.36%，COMEX白银期货涨6.18%报79.79美元/盎司，周涨12.36% [4] - 美油主力合约收涨1.77%，报58.78美元/桶，周涨2.55%；布伦特原油主力合约涨1.66%，报63.02美元/桶，周涨3.74% [5] - 伦敦基本金属集体收涨，LME期铜、期锌、期镍、期铝、期锡、期铅均有不同程度上涨，周涨幅在0.7%-13.09%之间 [5] 重要资讯 宏观资讯 - 2025年12月份，全国居民消费价格同比上涨0.8%，城市、农村、食品、非食品、消费品、服务价格有不同表现 [8] - 12月新能源乘用车零售133.7万辆，同比增长2.6%，1 - 12月累计零售1280.9万辆，增长17.6%；12月常规燃油乘用车零售92万辆，同比下降30%，1 - 12月累计零售1094万辆，下降9% [8] - 截至2026年1月1日，1051名居间人处于合同存续期，较2024年末减少4016名，减幅79.26% [9] - 国务院常务会议指出要加强财政与金融政策配合，引导社会资本参与促消费、扩投资，优化贷款贴息政策 [9] - 美国12月新增就业岗位5万个低于预期，失业率降至4.4%，劳动力市场有恶化迹象 [9] - 2025年美国非农就业人数增加58.4万人，低于2024年的200万人 [10] - 1月10日印尼北苏拉威西省附近海域发生7.1级地震 [12] - 伊朗议会议长警告特朗普，袭击将使伊朗打击以色列和美国基地 [13] 能化期货 - 美国页岩油企业高管警告特朗普接管委内瑞拉石油产业计划会加剧供应过剩 [15] - 截至1月8日，华东港口甲醇库存环比减少1.25万吨 [16] - 1月初国内玻璃价格下跌刺激组件企业补库，成交量增加 [16] - 伊朗局势使原油市场反应剧烈，期权溢价达去年夏天以来最高 [16] - 一艘油轮在特立尼达附近被扣押，美国在加勒比海扣押Olina油轮 [17] - 4月1日后PVC出口退税取消，或影响出口量 [17] - 特朗普预测石油公司将在委内瑞拉投资至少1000亿美元 [19] 金属期货 - 周一开始有机硅市场产品价格全线调涨约300元/吨 [21] - 市场监管总局将加快新能源汽车、锂电池和光伏产业相关国家标准研制 [21] - 关税及库存不足使美国铝价飙升，溢价达创纪录每磅96美分，库存降至不足30万吨 [21] - 上期所上周部分金属库存有变化，锌、铜、铝等增加，锡减少 [22] - 截至1月9日，多晶硅成本环比上涨，净利润环比增加 [22] - 2026年4月1日起取消光伏等产品增值税出口退税，涉及多种商品 [22] - 2026年4月1日 - 12月31日电池产品增值税出口退税率降至6%，2027年1月1日起取消 [24] - 2026年1月13日起铂、钯期货合约涨跌停板幅度调为16%，保证金标准调为18% [25] - 4月出口退税取消前光伏组件出口量或增，长期将降5% - 10%，企业毛利率或下降 [25] - 适时调整光伏产品出口退税利于行业长期发展 [25] - 谦比希东南矿体矿山2026年1月1日复产，预计2026年综合铜产量约48.4万吨 [26] 黑色系期货 - 登封市兴峪煤业因重大事故隐患被责令停产整顿10日 [28] - 房地产融资协调机制“白名单”项目符合条件可展期至5年 [30] - 宜春市推进污染防治和“无废城市”建设 [30] - 内蒙古蒙发煤炭呼和乌素煤矿通过复工复产验收 [30] - 本周城市总库存量环比减少6.40万吨，建筑钢材库存总量环比减少5.24万吨 [30] 农产品期货 - 分析师预计美国2025/26年度大豆产量为42.29亿蒲式耳，预估区间41.76 - 43亿蒲式耳 [32] - 截至1月9日当周，自繁自养生猪和外购仔猪养殖利润亏损均减少 [32] - 《郑州商品交易所棉花期货业务细则》修订案发布施行 [32] - 2026年第2周国内油厂大豆实际压榨量增1.25万吨，开机率为48.58% [34] - 2025年12月粮农组织食品价格指数较11月下降0.6%，全年均值较2024年高4.3% [34] 金融市场 金融 - 上周A股三大股指震荡上涨，短期波动或加大，可关注业绩预告和科技成长方向 [36] - 年初A股行情躁动，预计主题、小票轮动震荡上行格局延续到两会前后 [36] - 截至1月10日，2026年入市公募资金预计超450亿元 [36] - 2025年A股上市公司现金分红2.55万亿元创新高，2026年1月多家公司披露分红方案 [38] - 2026年开年全球资金配置中国资产热情高涨，外资加仓 [38] - 2026年开年卫星产业链表现亮眼，相关ETF及联接产品总规模近翻倍 [38] - 2026年中资券商国际化加速，未来3 - 5年海外业务将分层竞争、差异化发展 [39] - 有色金属板块新年强势，多只有色主题ETF表现好，机构提醒追高风险 [39] - A股今年首只翻倍股志特新材提示股价短期偏离基本面风险 [39] - 2026年开年两家电器企业过会，北交所审核与发行有望保持高速 [40][41] 产业 - 基金公司和销售机构关注基金销售费用管理规定三大重点 [42] - 2026年首个交易周公募REITs市场开门红，多只产品有新进展 [42] - 2026年光伏行业政策变局，行业估值体系面临重构 [43] - 存储芯片价格暴涨，巨头争抢DRAM货源 [43] - “天马 - 1000”无人运输机首飞成功 [43] - 邵宇认为2026年黄金、数字货币、人工智能是最大泡沫 [45] - 马斯克预测2026年AGI到来，机器人手术技能将超人类，葛均波认为人工智能是医生助手 [45] 海外 - 特朗普呼吁将信用卡利率设为期一年上限10%，美国人信用卡债务规模创历史新高 [46] - 特朗普签署行政令阻止扣押委内瑞拉在美国的石油收入 [46] - 特朗普称美国行动影响古巴与委内瑞拉关系，并建议古巴尽快达成协议 [46] - 美国财长透露本周或解除对委内瑞拉额外制裁 [46] - KK园区覆灭，缅甸政府承诺根除网络诈骗和赌博活动 [48] 国际股市 - 美光科技将在美国纽约州投资1000亿美元兴建巨型晶圆厂 [49] 商品 - 2026年第一个完整交易周贵金属牛市行情，多家机构预计2026年贵金属和工业金属价格有上涨空间 [50] - 印尼调整镍矿开采配额，引发全球镍市场波动 [50] 债券 - 商品市场走强，债市增量资金流入放缓 [51] - 2026年债券基金开局遇冷，约1600只产品未获正收益，未来债市或宽幅震荡 [51][52] 外汇 - 2026年数字人民币APP“碳普惠”小程序在上海上线 [53] - 赵伟认为2025年人民币进入升值通道，未来十年总升值幅度超30%，股票市场受益 [53] - 阿根廷政府计划通过汇率政策增加央行储备和降低通胀 [53] 重要数据和事件预告 重要数据 - 08:30澳大利亚2025年12月季调后ANZ总招聘广告 [55] - 16:00瑞士2025年12月消费者信心指数 [55] - 17:30欧元区1月Sentix投资者信心指数 [55] - 21:00加拿大上周全国经济信心指数 [55] - 次日02:00美国10年期国债竞拍得标利率 [55] - 次日07:50日本2025年11月贸易帐 [55] - 待定德国2025年11月未季调经常帐 [55] 重要事件 - 16:50欧洲央行副行长金多斯发表讲话 [57] - 次日07:00FOMC永久票委、纽约联储主席威廉姆斯发表讲话 [57] - 待定七国集团财长会议召开 [57] 休市信息 - 日本股市因成人节假期休市一日 [59]