报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略，报告给出几个借助ETF构建的策略指数，并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪[12] 根据相关目录分别进行总结 1. ETF策略指数跟踪 - 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数：利用多维度技术指标因子，用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 截至2026/1/9，2024年以来超额收益25.26%，近一月2.56%，近一周3.30%[4][14] - 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数：用量价类指标对自建barra因子择时，依ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，选主流宽基及风格、策略ETF 截至2026/1/9，2024年以来超额收益18.76%，近一月 -3.73%，近一周 -2.21%[4][18] - 华宝研究量化风火轮ETF策略指数：从多因子角度出发，把握中长期基本面、跟踪短期趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险挖掘潜力板块获超额收益 截至2026/1/9，2024年以来超额收益39.31%，近一月2.75%，近一周 -0.36%[5][21] - 华宝研究量化平衡术ETF策略指数：采用多因子体系构建量化择时系统研判权益市场趋势，建大小盘风格预测模型调整仓位分布，综合择时和轮动获超额收益 截至2026/1/9，2024年以来超额收益 -12.27%，近一月 -1.07%，近一周 -1.06%[5][25] - 华宝研究热点跟踪ETF策略指数：根据市场情绪等策略跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合捕捉市场热点，为投资者提供短期趋势参考 截至2026/1/9，近一月超额收益1.08%，近一周1.20%[6][28] - 华宝研究债券ETF久期策略指数：采用债券市场指标筛选择时因子，用机器学习预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位提升组合收益和回撤控制能力 截至2026/1/9，近一月超额收益0.15%，近一周0.11%[6][31]