市场回顾与表现 - 周一A股三大指数集体收涨，沪指收涨1.09%至4165.29点，深成指收涨1.75%至14366.91点，创业板指收涨1.82%至3388.34点，沪深两市成交额为36010.93亿元 [2][7] - 申万一级行业中，传媒、计算机、国防军工领涨，石油石化、煤炭、房地产领跌 [2][7] - 概念板块方面，Sora概念（文生视频）、MLOps概念、AI应用概念涨幅居前 [2][7] - 港股方面，恒生指数收涨1.44%至26608.48点，恒生科技指数收涨3.1% [2][7] - 海外市场方面，美国三大指数集体收涨，道指收涨0.17%至49590.20点，标普500收涨0.16%至6977.27点，纳指收涨0.26%至23733.90点 [2][7] 重要政策动态 - 国家发改委等四部门联合发布《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法》，首次明确政府投资基金应支持重大战略、重点领域和市场难以有效配置资源的薄弱环节，推动科技创新和产业创新深度融合，培育新兴支柱产业，并禁止投向限制类、淘汰类及政策明令禁止的产业领域 [3][7] 人工智能与制造业 - 工业和信息化部等八部门联合印发《“人工智能+制造”专项行动实施意见》，旨在加快脑机接口的产业化、商业化进程 [8] - 政策提出加速智能终端升级，支持端侧模型等技术突破，培育智能手机、电脑等人工智能终端，并聚焦工业巡检、远程医疗等场景，加快AR/VR可穿戴设备、脑机接口等新型终端的产业化 [9] - 政策要求推动智能芯片软硬协同发展，支持突破高端训练芯片、端侧推理芯片、人工智能服务器等关键技术 [9] - 在推动智能装备迭代方面，政策提出加快发展手术机器人、智能诊断系统等智能医疗装备 [9] - 脑机接口行业正处于“技术突破—临床验证—商业落地”的加速转折期，全球应用以医疗康复、脑疾病辅助等医疗场景为主 [9] - 全球竞争格局呈现“美国主导侵入式、中国领跑非侵入式”的局面，行业竞争要素聚焦“电极、芯片、算法”三大核心 [9] - 短期内脑机接口商业化更多聚焦非侵入式，中长期核心在于（半）侵入/侵入式“柔性电极+高通量低功耗芯片”等上游技术、多中心临床及合规标准等综合系统能力 [11] 电影传媒行业 - 2025年中国电影市场总票房同比大幅上升22.0%至518.3亿元，主要受优质内容拉动 [11] - 动画电影《哪吒之魔童闹海》单片贡献票房约154亿元，占全年总票房近三成，并带动市场多项纪录刷新 [11] - 2025年全年观影人次显著增长22.6%，达到12.38亿，平均票价为41.9元，与上年相比无明显波动 [11] - 2025年电影新片上映465部，同比减少34部，呈现供给“量减”趋势 [12] - 国产新片票房逆势同比增长26.5%至410.6亿元，呈现“量减质精”趋势 [12] - 动画电影票房占比从2024年的16.6%跃升至2025年的49.4%，占据全年票房约一半份额，成为市场核心驱动力 [12] - 2025年有四部动画电影跻身年度票房前十，分别是《哪吒之魔童闹海》、《浪浪山小妖怪》、《疯狂动物城2》、《熊出没·重启未来》 [12] - 2025年新建影院数量达1065家，同比增长3.8%，新建银幕6206块，同比增加0.4% [13] - 万达院线保持龙头地位，全年票房8.69亿元，占比16.76%，运营效率达1.45，显著高于行业均值 [13]