行业投资评级 - 对商贸零售行业维持“看好”评级 [5] 报告核心观点 - 从CES展会到Meta计划扩产，再度印证智能眼镜是端侧AI落地的重要场景之一，继续看好眼镜产业链 [3] - 继续看好具备新品驱动逻辑的头部跨境电商企业 [3] - 看好AI应用这一全球重要的产业叙事，B2B跨境电商企业应用AI增收并有望布局AI买家侧工具，B2C跨境电商企业应用AI赋能业务提效 [3] 根据相关目录分别总结 CES展会与智能眼镜动态 - 2026年1月6-9日举办的CES 2026汇聚超4500家展商，其中约1000家为中国公司，智能眼镜成为热门方向，核心展区中国品牌占比超90% [8] - 雷鸟创新发布全球首款支持eSIM功能、可脱离手机独立运行的双目全彩AR眼镜 [8] - Rokid发布面向海外市场的AI眼镜新品Rokid Style，重量仅38.5克 [8] - 极米科技发布智能眼镜品牌MemoMind，其中Memo Air Display重量仅28.9克 [8] - Meta与依视路陆逊梯卡计划在2026年底前将AI智能眼镜产能提升至2000万副或以上，并讨论建立超3000万副年产能的可能性 [8] 智能眼镜行业前景与产业链 - 测算全球智能眼镜整体出货量有望从2025年的993万副增至2030年的8690万副，对应市场规模有望从197亿元增至1612亿元，期间年复合增长率达50% [8] - 智能眼镜是标准化产品，需通过与眼镜企业合作定制镜片以适配消费者不同的近视散光度数 [8] - 重量是影响消费者决策的重要因素，具备生产超薄镜片并掌握贴合技术的眼镜企业在产业链中至关重要 [8] - 智能眼镜的消费者教育更依赖线下渠道，具备渠道网络优势的眼镜零售店至关重要 [8] - 报告提及的智能眼镜相关标的包括：康耐特光学、博士眼镜、明月镜片、爱施德、天音控股等 [3] 跨境电商与出海企业动态 - 头部出海企业在CES发布重要品类：安克创新展出多领域旗舰新品且四款产品获CES创新奖；绿联科技发布存储、安防、充电系列构建智能生态，其NAS产品重新定义消费级AI NAS形态；华宝新能发布多款“全方位消费级光储”新品 [8] - 报告提及的跨境电商相关标的包括：安克创新、绿联科技 [3]