报告核心观点 - 报告基于“主题形态学”方法论，通过量价数据与形态分析，识别出“右侧突破”、“右侧趋势”、“底部企稳”和“底部反转”四类主题投资机会，旨在为投资经理提供高效的前期筛选工具[8] - 报告核心输出为截至2026年1月16日的最新主题形态信号，其中存储器、钙钛矿电池、健康中国等主题被识别为新增的“右侧突破”机会[4][8] 主题形态学最新输出 右侧突破主题 - 新增主题：存储器、钙钛矿电池、健康中国等[4][8] - 具体数据： - 存储器指数：5日涨幅8%，20日涨幅26%，年初至今(YTD)涨幅12%，基金持仓比例12%[10] - 钙钛矿电池指数：5日涨幅4%，20日涨幅15%，YTD涨幅9%，基金持仓比例12%[10] - 健康中国指数：5日涨幅3%，20日涨幅14%，YTD涨幅9%，基金持仓比例4%[10] - 其他持续突破主题：包括华为鲲鹏（20日涨幅15%）、网络安全（20日涨幅14%）、ChatGPT（20日涨幅25%）、产业互联网（20日涨幅26%）、Sora（20日涨幅23%）、GEO（20日涨幅43%，YTD涨幅28%）等，多数集中在TMT板块[10][12] - 部分主题突破已持续较长时间：如MLCC指数已持续16天，20日涨幅19%[12] 右侧趋势主题 - 新增主题：显示屏、钴矿、长江存储、先进封装、AI应用、机器人等[4][8] - 具体数据： - 长江存储指数：5日涨幅9%，20日涨幅31%，YTD涨幅20%，基金持仓比例12%[14] - 先进封装指数：5日涨幅13%，20日涨幅30%，YTD涨幅19%[14] - 机器人指数：已持续5天，20日涨幅15%[16] - 其他趋势主题广泛分布：涵盖TMT（如AI应用、数据要素）、中游制造（如新型工业化、新能源设备）、上游周期（如有色金属、钴矿）及下游消费（如健康中国、减肥药）等多个板块[14][16] 底部企稳主题 - 持续有效主题：恒生创新药、快手平台、中证红利、金融科技、恒生汽车等[4][8] - 具体数据： - 恒生创新药：已企稳10天，20日涨幅7%，YTD涨幅5%[20] - 快手平台指数：已企稳11天，20日涨幅27%，YTD涨幅15%[20] - 中证红利：已企稳15天，YTD涨幅-1%[20] - 其他企稳主题：包括快递、医药生物（眼科医疗、合成生物等）、计算机（金融科技、区块链等）及部分周期类指数，多数近期涨幅相对温和[20][23] 底部反转主题 - 持续有效主题：甲醇、恒生创新药、工业软件等[4][8] - 具体数据： - 工业软件指数：已反转10天，5日涨幅7%，20日涨幅22%，YTD涨幅15%[25] - 恒生创新药：已反转10天，20日涨幅7%，YTD涨幅5%[25] - 甲醇指数：形态为底部反转，20日涨幅3%[25] 见顶信号主题 - 识别出3类见顶信号（交易热度）：涉及游戏出海、GEO、脑机接口、卫星导航、大飞机等主题[18] - 具体表现：部分指数近期出现回调，例如： - 卫星导航指数：5日涨幅-4.47%，但20日涨幅仍达27.10%[18] - 大飞机指数：见顶信号已持续14天，5日涨幅-7.01%[18] - GEO指数：虽被提示见顶，但其20日涨幅高达43.10%，YTD涨幅28.24%[18]