行业投资评级 - 报告维持新材料行业“推荐”评级 [1][13][99] 核心观点 - 新材料是化工行业未来发展的重要方向，正处于下游需求迅速增长阶段，随着政策支持与技术突破，国内新材料有望迎来加速成长期 [3] - 新材料产业属于基石性产业，是其他产业的物质基础，报告筛选了支撑人类社会发展的重要领域，包括电子信息、新能源、生物技术、节能环保等，持续挖掘并追踪处于上游核心供应链、研发能力较强、管理优异的新材料公司 [3] - 新材料受到下游应用板块催化，逐步放量迎来景气周期 [13][99] 电子信息板块 - 产业动态：三星显示已正式启动第8.6代OLED面板的量产，并向客户有偿出货经过验证、具备较高良率的样品，这些面板将搭载于今年上市的新款笔记本电脑中 [5][20] - 产业动态：由韩国首尔国立大学和美国德雷塞尔大学组成的研究团队通过采用新材料，成功解决了现有可拉伸OLED的亮度及耐久性下降问题，新开发的器件即使拉伸至原长度的1.6倍，仍能保持大部分亮度 [20] - 产业动态：工业和信息化部部长李乐成表示，我国已累计建成7000余家先进级、500余家卓越级智能工厂，工业互联网应用实现41个工业大类全覆盖，全国5G工厂超过8000家，重点工业互联网平台设备连接数超过1亿台（套） [21] - 产业动态：2025年我国工业互联网核心产业规模预计超1.6万亿元，带动工业增加值增长约2.5万亿元，具有全球领先水平的百家5G工厂平均运营成本降低19% [21] - 产业动态：OpenAI与Cerebras达成一项三年期（2026-2028年）协议，采购高达750兆瓦的计算能力，相关计算能力将分批次在2028年之前投入使用 [21] - 产业动态：美光科技（Micron）在纽约州奥农达加县举行超级晶圆厂破土动工仪式，该项目总投资达1000亿美元，创下纽约州史上最大规模私人投资纪录 [22] - 企业信息：英伟达计划在韩国设立GPU研发中心，主要为配合大规模GPU交付后日益增长的定制化需求，并为现代汽车公司等GPU客户在AI基础设施建设方面提供本地化支持 [27] - 企业信息：TCL中环发布2025年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润亏损82亿-96亿元，较上年同期亏损98.18亿元收窄 [28] - 企业信息：鼎龙股份正在筹划境外发行股份（H股）并在香港联合交易所有限公司上市，以深化公司在创新材料领域的全球化战略布局 [28] - 企业信息：京东方A已完成369,552,400股回购股份注销手续，公司股份总数由37,413,880,464股减少至37,044,328,064股 [29] - 企业信息：TCL科技发布2025年度业绩预告，预计实现归母净利润42.1-45.5亿元，同比上升169%-191% [29] - 企业信息：航天智造发布2025年度业绩预告，预计实现归母净利润7.9-9.1亿元，同比增长0%-15% [30] 航空航天板块 - 产业动态：力鸿一号遥一飞行器圆满完成亚轨道飞行试验任务，飞行高度约120千米，穿越卡门线进入太空，可为科学实验载荷提供300秒以上高度稳定、可靠的实验环境，为未来开展太空旅游等积累了相关技术 [7][33] - 产业动态：长征六号改运载火箭成功发射遥感五十号01星，该火箭是我国首款固液捆绑运载火箭，700公里高度太阳同步轨道运载能力不小于4.5吨 [34] - 产业动态：长征八号甲运载火箭成功将卫星互联网低轨18组卫星送入预定轨道，全箭总长约50.5米，起飞重量约371吨，起飞推力约480吨 [35] - 产业动态：长征二号丙运载火箭成功发射阿尔及利亚遥感三号卫星A星 [36] - 产业动态：谷神星一号海射型遥七运载火箭成功发射天启星座06组卫星，此次任务是谷神星一号运载火箭的第23次飞行 [36] - 企业信息：欧洲卫星通信公司（Eutelsat）宣布，与空中客车防务与航天公司达成协议，将追加采购340颗OneWeb卫星，以增强其低地球轨道卫星网络能力，订单总量已达440颗 [39] - 企业信息：精工科技发布2025年度业绩预告，预计实现归母净利润20,000万元-25,000万元，同比上升36.10%-70.13% [42] 新能源板块 - 产业动态：据彭博新能源财经预测，2026年印度太阳能新增装机量将增长6%，略超50GW，印度有望在2026年取代美国，成为全球第二大太阳能市场 [9][44] - 产业动态：商务部公布对原产于美国和韩国的进口太阳能级多晶硅所适用反倾销措施的期终复审裁定，自2026年1月14日起，继续征收反倾销税，实施期限为5年 [44] - 产业动态：商务部发布关于中欧电动汽车案磋商进展的通报，欧方将发布《关于提交价格承诺申请的指导文件》 [44] 生物技术板块 - 产业动态：深圳清华大学研究院的徐弢教授带领团队用生物3D打印机打印出“微小心脏”，未来三五年，有望实现3D打印胰岛、膀胱等相对简单的器官 [11][53] - 企业信息：纳微科技发布2025年度业绩预告，预计2025年年度实现营业收入9.18亿元至9.30亿元，同比增长17.32%至18.86%，预计实现归属于母公司所有者的净利润1.28亿元至1.45亿元，同比增长54.51%至75.03% [55][56] 节能环保板块 - 产业动态：工业和信息化部印发《推动工业互联网平台高质量发展行动方案（2026—2028年）》，提出到2028年，具有一定影响力的平台超450家，工业设备连接数突破1.2亿台（套），平台应用普及率达到55%以上 [13][59] 行业与板块表现 - 相对表现：最近一个月，基础化工行业指数上涨14.2%，而沪深300指数上涨5.2%；最近三个月，基础化工行业指数上涨15.0%，沪深300指数上涨2.5%；最近十二个月，基础化工行业指数上涨43.9%，沪深300指数上涨24.5% [2]