行业投资评级 - 推荐 维持评级 [8] 报告核心观点 - 2026年是具身智能与机器人发展的关键一年，行业落地进度正在加快 [4] - 科技巨头（如英伟达、特斯拉）正大力投入物理AI与人形机器人领域，推动技术发展与规模化部署，具身智能的长期潜力不断提升 [5][7] - 具身智能大脑和世界模型有望成为未来发展的重点 [11] 行业动态与事件总结 - 事件：2026年1月15日，星动纪元与顺丰科技正式签约，达成深度合作，聚焦快递、仓储等物流场景，联合开展具身智能机器人技术方案的研发与应用推广 [4] - 合作模式：双方采用“联合开发、落地推广”的模式，旨在推动具身智能机器人在顺丰供应链业务中规模化落地 [4] - 解决方案：星动纪元凭借自研端到端VLA具身模型ERA-42，以及全尺寸双足人形机器人星动L7、半身模块M7，推出了覆盖“分拣-扫码-供件”全流程的具身智能仓储物流解决方案 [4] - 方案优势：该方案可与客户物流系统深度协同，机器人能根据场景需求自适应操作，灵活应对多规格、动态化的作业需求 [4] 科技巨头进展总结 - 英伟达动态： - 在CES2026大会上，英伟达CEO黄仁勋表示，物理AI的“ChatGPT时刻”快要来了，并推出了开源的物理AI世界基础模型Cosmos [5][6] - Cosmos模型已用海量视频、真实驾驶与机器人数据以及3D模拟做过预训练，能理解世界运行规律，实现生成内容、推理、预测轨迹等技能 [6] - 在人形机器人领域，英伟达发布了视觉语言动作（VLA）模型Nvidia Isaac GR00T N1.6，利用Cosmos的推理能力实现了对人形机器人的全身精准控制 [6] - 在开发工具方面，英伟达与Hugging Face达成深度合作，将GR00T和开源仿真框架Isaac Lab-Arena整合进LeRobot库中，简化从模拟训练到实体部署的工作流 [6] - 特斯拉动态： - 马斯克表示，Optimus V3将解决手部灵活性、拥有AI大脑，并且有望实现量产 [7] - 马斯克声称，特斯拉的Optimus人形机器人将在短短三年内超越世界上最好的人类外科医生 [7] - 擎天柱大规模应用所需的时间或将为三年左右 [7] - 2026年的火星任务将搭载特斯拉的Optimus机器人，用于测试关键技术，为后续任务铺平道路 [7] - SpaceX计划在2028年发射多达20艘Starship火箭，为首次人类火星飞行提供支持，后续至2033年预计有多达500艘Starship火箭着陆火星 [7][11] 投资建议 - 建议重点关注斯菱股份、品茗科技、科大讯飞、中科创达、萤石网络、安联锐视、软通动力、虹软科技、中科信息、汉王科技等企业 [11]