行业点评报告:阿里全面发力Agent,争夺AI超级入口
开源证券·2026-01-18 21:42

行业投资评级 - 投资评级:看好(维持)[1] 报告核心观点 - 阿里在AI入口端实现良好卡位 通过千问App全面接入阿里生态 升级为超级Agent入口 具备类人化理解意图、多步骤规划与执行任务能力 有望成为AI时代超级流量入口[4] - 蚂蚁集团推出“蚂蚁阿福”AI健康管家 月活用户超3000万 用户单日提问量超1000万 其中55%用户来自三线及以下城市[5] - 蚂蚁集团发布全模态通用AI助手“灵光” 定位生产力工具 支持自然语言30秒生成小应用 是业内首个全代码生成多模态内容的AI助手[6] - 建议关注AI应用端投资机会[7] 相关公司动态与产品总结 - 千问App(阿里):全面接入淘宝、支付宝、飞猪、高德等阿里生态 实现AI购物、点外卖、订机票等功能 并接入支付宝政务能力 上线签证、户口、公积金等50项民生服务[4] - 蚂蚁阿福(蚂蚁集团):由AI健康管家AQ升级而来 涵盖健康科普、就诊咨询、报告解读等上百项AI功能[5] - 灵光(蚂蚁集团):全模态通用AI助手 支持生成3D数字模型、音频、图标、动画、地图等全模态信息输出 首批上线“灵光对话”、“灵光闪应用”、“灵光开眼”功能[6] 投资建议与受益标的 - 产业链受益标的:石基信息、金桥信息、博彦科技、亚信科技、朗新科技、高伟达等[7] - AI应用端推荐关注:金山办公、合合信息、鼎捷数智、卓易信息、迈富时、致远互联、金蝶国际、税友股份、用友网络、同花顺、恒生电子、拓尔思、科大讯飞、焦点科技、中科创达、上海钢联等[7] - 其他受益标的:智谱、Minimax、泛微网络、福昕软件、汉得信息、万兴科技、第四范式、虹软科技、多点数智、北森控股、新开普、新致软件、欧玛软件、汉邦高科、海天瑞声、汉王科技、汉仪股份、三六零、彩讯股份、快手-W、美图公司、佳讯飞鸿等[7]