核心观点 - 报告认为市场短期调整但结构性机会显著 继续看好AI投资与全球制造业复苏共振的工业资源品 具备全球比较优势且周期底部确认的中国设备出口链 国内制造业底部反转品种 以及消费回升通道和非银金融板块[7] 宏观与市场动态 - 2026年1月16日 沪深两市成交额3.03万亿元 较上一个交易日放量1208亿元[7] - 当日市场高开低走 全市场超2900只个股下跌 沪指跌0.26%收于4101.91点 深成指跌0.18%收于14281.08点 创业板指跌0.20%收于3361.02点[2][7] - 国常会听取提振消费专项行动进展 研究加快培育服务消费新增长点等促消费举措[4] - 国家防灾减灾救灾委员会针对四省启动国家低温雨雪冰冻灾害四级应急响应[4] 行业动态与驱动因素 - 储能行业 在AI基建 能源转型和电网阻塞三重驱动下开启增长新周期[5] - 商业航天 因马斯克明确每年生产1万艘星舰飞船的计划 被看好中长期成长空间巨大[5] - 半导体产业链 受台积电财报推动美股芯片股大涨影响 有望迎来新一轮增长机遇[5] - 市场回顾显示 半导体产业链集体走强 存储芯片概念午后持续拉升 人形机器人概念走高 电网设备概念表现活跃[7] - 下跌板块中 油气和AI应用等跌幅居前[7] 上市公司动态 - 时空科技(605178) 战略加码半导体存储 借力深圳产业生态拓展新局[6] - 延江股份(300658) 拟购买甬强科技98.54%股权 跨界涉足集成电路互联材料领域[6] - 京山轻机(000821) 历史遗留问题落地 公司已启动全面内控体系升级计划[6] - 启明星辰(002439) 子公司与香港宽频签署框架协议 提供网络安全产品及解决方案服务[6] - 证监会因涉嫌误导性陈述对容百科技的重大合同公告立案调查[4] 投资机会展望 - 看好工业资源品 包括铜 铝 锡 锂 原油及油运 逻辑是AI投资与全球制造业复苏共振[7] - 看好中国设备出口链 包括电网设备 储能 锂电 光伏 工程机械 商用车 逻辑是具备全球比较优势且周期底部确认[7] - 看好国内制造业底部反转品种 包括印染 煤化工 农药 聚氨酯 钛白粉 晶圆制造等[7] - 看好消费回升通道 包括航空 免税 酒店 食品饮料 逻辑是入境修复与居民增收叠加[7] - 看好非银金融 包括保险和券商 逻辑是受益于资本市场扩容与长期资产端回报率见底[7]