报告行业投资评级 - 铝震荡偏强，氧化铝继续探底，铸造铝合金跟随电解铝 [1] 报告的核心观点 - 铝、氧化铝、铸造铝合金期货和现货市场基本面数据变动受多种因素影响，价格和相关指标有不同变化趋势 [1] 根据相关目录总结 期货市场 - 沪铝主力合约收盘价24090，较T - 1无变化，较T - 5跌560，较T - 22涨2315，较T - 66涨3385；夜盘收盘价24225；LME铝3M收盘价3166，较T - 1涨37，较T - 5跌26，较T - 22涨320，较T - 66涨511；成交量424687，较T - 1降236136，较T - 5降230324，较T - 22增168952，较T - 66增316771；持仓量337097，较T - 1增3198，较T - 5降41984，较T - 22增141371，较T - 66增115783 [1] - 沪氧化铝主力合约收盘价2733，较T - 1降18，较T - 5降133，较T - 22涨187，较T - 66降174；夜盘收盘价2691；成交量471357，较T - 1降321915，较T - 5降395661，较T - 22增257255，较T - 66增162836；持仓量490989，较T - 1增873，较T - 5降54806，较T - 22增208909，较T - 66增172116 [1] - 铝合金主力合约收盘价22890，较T - 1涨155，较T - 5降450；夜盘收盘价22910；成交量10416，较T - 1降8111，较T - 5降1510；持仓量20205，较T - 1降681，较T - 5降1785 [1] 现货市场 - 电解铝方面，上海保税区Premium为155，较T - 1、T - 5无变化；欧盟虎特丹铝锭Premium(MB)为337.5，较T - 1无变化，较T - 5降7.5，较T - 22涨12.5，较T - 66涨90；预培阳极市场价6087，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22降100，较T - 66涨492；佛山铝棒加工费80，较T - 1降100，较T - 5降230，较T - 22降260，较T - 66降250；山东1A60铝杆加工费200，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22涨100，较T - 66降20；铝锭精废价差1525，较T - 1降61，较T - 5降232，较T - 22涨856，较T - 66涨1119；企业盈亏7727.26，较T - 1降140.75，较T - 5降430.53，较T - 22涨2231.23，较T - 66涨3339.72；现货进口盈亏 - 2207.28，较T - 1降52.93，较T - 5降373.21，较T - 22降533.04，较T - 66降886.26；3M进口盈亏 - 1802.14，较T - 1涨51.03，较T - 5降280.58，较T - 22降181.62，较T - 66降626.36；铝板卷出口盈亏3248.40，较T - 1降146.46，较T - 5降228.86，较T - 22涨256.54，较T - 66涨807.42；国内铝锭社会库存76.40万吨，较T - 1增1.50，较T - 5增2.40，较T - 22增17.30，较T - 66增12.70；上期所铝锭仓单14.15万吨，较T - 1增0.07，较T - 5增4.41，较T - 22增7.36，较T - 66增7.37；LME铝锭库存48.50万吨，较T - 1降0.30，较T - 5降1.08，较T - 22降3.83，较T - 66降3.22 [1] - 氧化铝方面，国内平均价2660，较T - 1降6，较T - 5降31，较T - 22降156，较T - 66降372；连云港到岸价(美元/吨)331，较T - 1无变化，较T - 5降3，较T - 22降6，较T - 66降17；连云港到岸价(元/吨)2720，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22降165，较T - 66降215；澳洲氧化铝FOB(美元/吨)310，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22降4，较T - 66降13；山西氧化铝企业盈亏 - 207，较T - 1降5，较T - 5降35，较T - 22降85，较T - 66降178 [1] - 铝土矿方面，澳洲进口三水铝土矿价格(美元/吨)(Al:48 - 50%, Si:8 - 10%)为40，较T - 1无变化，较T - 5降2，较T - 22降8，较T - 66降10；印尼进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:45 - 47%, Si:4 - 6%)为42，较T - 1、T - 5、T - 22、T - 66无变化；几内亚进口铝土矿价格(美元/吨)(Al:43 - 45%, Si:2 - 3%)为44，较T - 1无变化，较T - 5降1，较T - 22降8，较T - 66降11；阳泉铝土矿价格(含税现货矿山价,AI:Si = 4.5)为330，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22降20，较T - 66降20 [1] - 铝合金方面，ADC12理论利润527，较T - 1涨223，较T - 5无变化，较T - 22涨914，较T - 66涨358；保太ADC12为23400，较T - 1降100，较T - 5无变化，较T - 22涨2400，较T - 66涨3100；保太ADC12 - A00为 - 470，较T - 1涨10，较T - 5涨470，较T - 22涨410，较T - 66降90；三地库存合计43199，较T - 1降293，较T - 5降927，较T - 22降5958 [1] - 烧碱方面，陕西离子膜液碱(32%折百)为2325，较T - 1、T - 5无变化，较T - 22降105，较T - 66降485 [1] 趋势强度 - 铝趋势强度为1，氧化铝趋势强度为 - 1，铝合金趋势强度为1，趋势强度取值范围为【 - 2,2】区间整数，强弱程度分弱、偏弱、中性、偏强、强， - 2表示最看空，2表示最看多 [3][4]