报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 近期LPR报价保持稳定,一是因央行7天期逆回购利率不变,LPR定价基础未变;二是银行负债成本稳定,净息差处历史低位,商业银行主动下调LPR动力不足 [4] - 昨日股指冲高回落中小盘表现强、大票承压,政策给市场短期“降温”成交额缩量至2.6万亿水平,当前资金面驱动力强,国内基本面处于筑底阶段,预计股指上行格局未结束,政策调控主张“慢牛”,短期震荡调整空间不大,长线多头可择机布局 [6] 根据相关目录分别进行总结 宏观金融数据 - DRO01收盘价1.32,较前值变动 -5.02bp;DR007收盘价1.50,较前值变动0.04bp;GC001收盘价1.57,较前值变动0.50bp;GC007收盘价1.55,较前值变动 -1.00bp;SHBOR 3M收盘价1.60,较前值变动0.00bp;LPR 5年收盘价3.50,较前值变动0.00bp;1年期国债收盘价1.28,较前值变动1.00bp;5年期国债收盘价1.59,较前值变动0.00bp;10年期国债收盘价1.83,较前值变动 -0.20bp;10年期美债收盘价4.30,较前值变动6.00bp [3] - 央行昨日开展3635亿元7天期逆回购操作,操作利率1.40%,投标量3635亿元,中标量3635亿元,当日2408亿元逆回购到期,单日净投放1227亿元 [3] 股指数据 - 沪深300收盘价4723,较前一日变动0.09%;上证50收盘价3067,较前一日变动 -0.11%;中证500收盘价8340,较前一日变动1.12%;中证1000收盘价8248,较前一日变动0.79%;IF当月收盘价4724,较前一日变动0.3%;IH当月收盘价3070,较前一日变动 -0.1%;IC当月收盘价8373,较前一日变动1.4%;IM当月收盘价8260,较前一日变动1.2% [5] - IF成交量120330,较前一日变动 -7.2%;IF持仓量286813,较前一日变动 -2.2%;IH成交量54491,较前一日变动11.8%;IH持仓量96124,较前一日变动5.0%;IC成交量171870,较前一日变动 -19.5%;IC持仓量330051,较前一日变动 -2.4%;IM成交量214526,较前一日变动 -12.7%;IM持仓量381688,较前一日变动 -1.7% [5] - 昨日收盘沪深300涨0.09%至4723.1,上证50跌0.11%至3067.2,中证500涨1.12%至8340.1,中证1000涨0.79%至8247.7,沪深京三市成交额26240亿,较昨日缩量1804亿,行业板块涨多跌少,贵金属等板块涨幅居前,煤炭等板块跌幅居前 [5] 升贴水数据 - IF升贴水:当月合约 -0.29%,下月合约0.04%,当季合约1.83%,下季合约2.93% [7] - IH升贴水:当月合约 -1.04%,下月合约 -1.32%,当季合约 -0.23%,下季合约1.52% [7] - IC升贴水:当月合约 -4.83%,下月合约 -2.33%,当季合约2.07%,下季合约3.32% [7] - IM升贴水:当月合约 -1.82%,下月合约1.27%,当季合约5.82%,下季合约6.60% [7]