行业投资评级 - 行业评级：增持 [1] 核心观点 - GEO（生成式引擎优化）是AI应用商业化重要落地方向之一，正在重塑广告营销行业底层商业模式 [5][12] - 马斯克承诺将开源X平台最新内容推荐算法，并每四周重复一次公开流程，其AI驱动的推荐系统与GEO技术逻辑高度契合 [3][12] - X平台计划使用Grok AI对每天超过1亿条帖子进行评估，以驱动“纯粹由AI驱动”的推荐引擎 [3][12] - 阿里千问APP全面升级，上线超400项AI办事功能，并全面接入淘宝、支付宝、高德等阿里生态应用，实现从消费决策到交易执行的闭环 [4][13] - 互联网大厂加速AI应用入口争夺力度，促进AI应用加速落地 [5][13] 市场行情回顾 - 本周（报告期）计算机行业指数上涨3.82%，跑赢上证综指4.27个百分点，跑赢沪深300指数4.39个百分点 [15][18] - 年初至今，计算机行业指数上涨12.64% [15][18] - 本周计算机行业指数在申万31个行业中排名第1，在TMT四大行业中位列第1 [15] - 本周个股表现突出，周涨幅前十包括：光云科技(28.19%)、石基信息(27.93%)、中科星图(21.62%)、税友股份(21.43%)、海天瑞声(21.17%)等 [21] 科技软件行业新闻 算力 - 四川省提出在具备条件的区域开展“绿电＋算力”协同布局试点 [23] - 江苏省发布“人工智能＋”行动方案，目标到2030年人工智能产业规模超万亿元，并探索发放“算力券”和“模型券”以降低成本、加速研发 [23] 低空经济 - 东莞市已落地86个低空应用场景，汇聚规上企业72家，2026年计划推动成立产业基金等“六个一”工作 [24] - 四川省印发支持低空经济发展的申报指南，明确十大支持领域，包括通用机场建设、低空装备研发等 [24] 汽车智能化 - 2025年1-11月，中国搭载城市NOA功能的乘用车累计销量达312.9万辆，占乘用车上险量的15.1%，较2024年全年提升5.6个百分点 [26] - 在第三方供应商市场，Momenta和华为合计市场份额超过80% [26] - 新款奥迪A6L引入与华为联合开发的智能驾驶系统，支持多场景辅助驾驶 [26] 人工智能 - 国家档案局“十五五”时期将实施“人工智能+档案”行动，支持AI在档案著录、编研等场景的应用 [30] 数据要素 - 国家发改委等部门印发《工业制造、现代农业等九个领域“数据要素×”典型场景指引》，聚焦应急管理领域提出超60个典型场景 [29] 科技软件相关公司动态 - 国力电子：预计2025年归母净利润为6800万元到8000万元，同比增加124.89%到164.57% [32] - 金海通：预计2025年归母净利润为1.6亿元到2.1亿元，同比增加103.87%到167.58% [32] - 四维图新：预计2025年营业收入为40.6亿元–43.44亿元，同比增长15.42%-23.50%；归母净利润为0.9亿元–1.17亿元，同比增长108.23%-110.70% [32] - 广合科技：预计2025年归母净利润为9.8亿-10.2亿，同比增长44.95%-50.87% [34] - 航天信息：预计2025年归母净利润为-7亿元到-9.8亿元 [34]