行业投资评级 - 报告对光伏设备行业给予“增持”评级 [2] 报告核心观点 - 马斯克提出SpaceX和特斯拉计划在未来三年内分别实现年产100GW光伏产能，合计部署200GW，此举有望驱动光伏设备产业新周期 [2][4][6] - 数据中心配光储与太空光伏有望驱动新一轮设备扩产，其中太空光伏对电池效率、轻薄化、柔性化提出更高要求，将打开高端制造与定制化设备的增量空间 [7] - 在技术路线上，P型HJT及钙钛矿叠层有望成为太空光伏核心技术路线，其中P型HJT短期有望渗透低轨短周期任务，钙钛矿叠层长期若在工程化上取得突破则有望成为主流 [7] 分环节总结 电池片环节 - 报告推荐的核心设备厂商包括迈为股份、拉普拉斯、捷佳伟创、帝尔激光 [5] 组件环节 - 报告推荐的核心设备厂商为奥特维 [5] 硅片环节 - 报告提及的相关公司包括高测股份、晶盛机电、连城数控、双良节能 [5] 重点公司数据 - 迈为股份：收盘价93.9元，总市值262.4亿元，2025年预测EPS为1.0元/股，对应PE为24.9倍 [8] - 奥特维：收盘价40.5元，总市值127.7亿元，2025年预测EPS为2.0元/股，对应PE为20.1倍 [8] - 捷佳伟创：收盘价61.3元，总市值213.0亿元，2025年预测EPS为0.7元/股，对应PE为13.3倍 [8] - 拉普拉斯：收盘价43.0元，总市值174.3亿元，2025年预测EPS为1.0元/股，对应PE为19.4倍 [8] - 帝尔激光：收盘价58.3元，总市值159.2亿元，2025年预测EPS为2.1元/股，对应PE为21.1倍 [8] - 高测股份：收盘价10.7元，总市值58.4亿元，2025年预测EPS为0.2元/股，对应PE为102.5倍 [8] - 晶盛机电：收盘价30.8元，总市值403.7亿元，2025年预测EPS为0.9元/股，对应PE为58.8倍 [8] - 双良节能：收盘价5.4元，总市值101.0亿元，2026年预测PE为27.2倍 [8] - 连城数控：收盘价29.0元，总市值68.2亿元，2026年预测PE为51.0倍 [8]