行业投资评级 - 强于大市（维持评级）[7] 报告核心观点 - 苹果AI眼镜项目取得关键性进展，或将在2026年第二季度正式亮相，其设计放弃集成屏幕，采用镁合金材质与特制镜片，核心功能依赖与iPhone搭配使用[2] - Meta公司战略从元宇宙全面转向AI可穿戴设备，并计划与合作伙伴在2026年底前将AI智能眼镜年产能提高一倍至2000万副，并可能进一步提升至3000万副[3] - 智能眼镜赛道因苹果、三星、小米、百度、阿里等企业入场而愈发火爆，其中Meta与依视路陆逊梯卡合作的Ray-Ban Meta系列年销量同比增长超过200%[4] 行业动态与公司布局 - 苹果：正优先开发能与Meta竞争的AI眼镜，第一款产品或不配备显示屏，设计为与iPhone配合使用[4] - Meta：与依视路陆逊梯卡合作的智能眼镜市场表现强劲，部分款式上市即售罄[4] - 三星：正式进军扩展现实（XR）领域，推出首款原生AI头显设备Galaxy XR，这也是Android XR生态系统的首款产品[4] 建议关注领域及公司 - 智能眼镜设备：深科达、快克智能、荣旗科技、杰普特、博众精工等[5] - 硅基OLED屏幕：奕瑞科技、清越科技、华兴源创、精测电子等[5] - 自动化组装设备：博众精工、赛腾股份、快克智能、联得装备等[5] - 自动化检测设备：杰普特、燕麦科技、强瑞技术、天准科技、科瑞技术、荣旗科技等[5] - 散热：苏州天脉、飞荣达、中石科技、领益智造等[5] - 3D打印应用：华曙高科、铂力特、汇创达等[5]