行业投资评级 - 对计算机板块维持“增持”评级 [4] 核心观点 - 上海“十五五”规划系统构建“2+3+6+6”现代化产业体系，明确推动人工智能全栈创新，并前瞻布局量子科技、脑机接口等未来产业 [4] - 计算机行业2025年第四季度机构持仓为2.1%，环比第三季度回落1.1个百分点，处于历史低位，增配空间明显 [2][4] - 人形机器人产业在量产与商业化层面出现关键进展，宇树科技2025年全年出货量超过5500台，特斯拉Optimus计划2026年底开始向公众销售 [4] 行业动态与政策 - 上海“十五五”规划核心包括推动传统产业数智化与绿色化转型，加快发展集成电路、生物医药、人工智能三大先导产业 [4] - 规划着力打造电子信息、智能汽车等六大数字化、智能化、绿色化的新兴支柱产业集群 [4] - 规划前瞻布局未来制造、未来健康等六大领域，加强对量子科技、脑机接口等前沿技术的敏捷投入 [4] 机构持仓分析 - 2025年第四季度计算机行业机构（基金和基金管理公司）持仓为2.1%，环比第三季度回落1.1个百分点 [4] - 从近五年看，计算机持仓在2022年第四季度至2023年第一季度快速提升至6.2%，此后持续下降 [4] - 2024年第二季度至2025年第二季度，计算机机构持仓水平均低于3.0%，处于历史低位 [4] - 2025年第四季度2.1%的持仓水平在近10年内仅高于2022年第二季度的2.0% [4] 细分产业进展 - 人形机器人公司宇树科技2025年全年实际出货量超过5500台，本体量产下线数量超过6500台 [4] - 特斯拉Optimus人形机器人已在工厂中执行简单任务，公司目标是在2026年底开始向公众销售 [4] 推荐标的 - 报告推荐标的包括：日联科技、金山办公、合合信息、海康威视、新大陆、道通科技、海光信息、中科曙光 [4] - 提供了上述公司的盈利预测数据，包括收盘价、总市值、2024年至2026年每股收益（EPS）及市盈率（PE）预测 [5]