隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.42%报4983.10美元/盎司，本周累计上涨8.44%，COMEX白银期货涨7.15%报103.26美元/盎司，本周累计上涨16.63%，因全球白银供需缺口扩大、美国政府停摆风险及对伊关税政策引发地缘政治紧张、国际投资机构资产配置调整与美联储主席人选不确定性，推升贵金属避险需求 [5] - 美油主力合约收涨3.23%，报61.28美元/桶，周涨3.27%；布油主力合约涨3.32%，报65.44美元/桶，周涨2.94%，因市场对伊朗的担忧重燃，美国调集重兵前往伊朗，供应担忧下油价强势反弹 [5] - 伦敦基本金属集体上涨，LME期铜涨2.92%报13128.5美元/吨，周涨2.54%；LME期锌涨1.81%报3269美元/吨，周涨1.87%；LME期镍涨3.97%报18710美元/吨，周涨6.44%；LME期铝涨1.31%报3173.5美元/吨，周涨1.26%；LME期锡涨9.11%报56605美元/吨，周涨17.97%；LME期铅涨0.74%报2035美元/吨，周跌0.44% [6] - 国内期货主力合约涨多跌少，燃油涨近5%，低硫燃料油（LU）、甲醇、合成橡胶涨近3%，液化石油气（LPG）涨超2%；跌幅方面，纸浆跌1%，烧碱、棉花跌近1% [8] 重要资讯 宏观资讯 - 证监会新增确定14个期货期权品种为境内特定品种，包括上海期货交易所镍期货、镍期权等 [10] - 全国市场运行和消费促进工作会议强调2026年要深入实施提振消费专项行动，推动商品消费扩容升级，促进汽车、家居等大宗消费 [10] - 截至1月23日，上海出口集装箱运价指数（综合指数）报1457.86点，与上期相比下跌116.26点；中国出口集装箱运价综合指数报1208.75点，与上期相比跌0.1% [10] - 大商所公布《大连商品交易所交易规则》的修改与《大连商品交易所结算规则》的制定自公布之日起施行 [11] - 美国持续加强在中东军事部署，“亚伯拉罕·林肯”号航母打击群抵达印度洋 [13] 能化期货 - 欧洲2026年预计将进口1850亿立方米液化天然气，创纪录新高，高于2025年的1750亿立方米 [15] - 截至1月22日当周，中国苯乙烯工厂整体产量34.93万吨，环比下降0.61万吨，降幅1.72%；工厂产能利用率69.63%，环比下降1.23%，国内苯乙烯装置基本维持稳定，整体损失量大于增量，产量下降 [15] - 上海国际能源交易中心起草《上海国际能源交易中心20号胶期货期权合约》《上海国际能源交易中心低硫燃料油期货期权合约》并公开征求意见 [15] 金属期货 - 上期所自2026年1月27日收盘结算时起，调整镍、氧化铝、铅、锌、不锈钢期货已上市合约的涨跌停板幅度和交易保证金比例 [17] - 全球白银工业需求未来五年将持续增长，2025年全球白银供应量3.21万吨，需求量3.57万吨，工业用银占比60%，伦敦市场白银库存近期降到10年来低位 [19] - 上周上期所镍库存增加2614吨，锌库存减少3160吨，铜库存增加12422吨，锡库存增加171吨，铝库存增加11174吨 [20] - 上海期货交易所拟对《上海期货交易所镍期货业务细则》进行修订并公开征求意见 [20] - Sigma Lithium公司以每吨140美元价格出售10万吨高纯锂矿精粉，采矿重启活动预计1月结束 [20] 黑色系期货 - 郑商所调整硅铁、锰硅期货检验费用，经标准仓单注册人与交割仓库确认采样和粒度检验由仓库负责的，仓库收取不高于7.5元/吨的采样检验费，样品邮寄相关费用由标准仓单注册人据实承担；由质检机构负责取制样、粒度检验、元素检验的，原收费标准不变 [22] - Mysteel调研247家钢厂高炉开工率78.68%，环比上周减少0.16个百分点，同比去年增加0.70个百分点；高炉炼铁产能利用率85.51%，环比上周增加0.03个百分点，同比去年增加0.87个百分点；钢厂盈利率40.69%，环比上周增加0.86个百分点，同比去年减少8.23个百分点；日均铁水产量228.1万吨，环比上周增加0.09万吨，同比去年增加2.65万吨 [22] - Mysteel统计全国45个港口进口铁矿库存总量16766.53万吨，环比增加211.43万吨；日均疏港量310.73万吨，降9.16万吨；在港船舶数量118条，增1条。全国47个港口进口铁矿库存总量17496.53万吨，环比增加207.83万吨；日均疏港量320.52万吨，降14.50万吨 [24] - 2025年12月全球粗钢产量1.396亿吨，同比减少3.7%；2025年1 - 12月全球粗钢产量18.038亿吨，同比减少2% [25] 农产品期货 - 马来西亚棕榈油总署将在2026年第一季度推出废食用油（UCO）官方参考价格，旨在提高市场透明度，引导公平贸易，加强循环棕榈油经济发展 [27] - 截至1月22日，进口棉主要港口库存周环比增加6.31%，总库存47.52万吨，本周外棉继续到港，以巴西棉为主，市场交易略有放缓，入多出少 [27] - 截至1月23日当周，自繁自养生猪养殖利润为盈利43.35元/头，前一周为盈利7.39元/头，外购仔猪养殖利润为盈利115.84元/头，前一周为盈利48.35元/头 [27] - 截至1月18日当周，加拿大油菜籽出口量较前周增加155.95%，至28.82万吨，2025 - 26年度出口量320.97万吨，较上一年度同期减少37.42%，商业库存110.59万吨 [28][29] 金融市场 金融 - 外资公募机构普遍维持高仓位策略，看好A股配置价值，认为优质科技资产将引领新质生产力驱动下的价值重估 [31] - 中信证券认为市场信心恢复中，消费链增配时点在当下到两会前后，地产链可能在此阶段明显修复，建材板块已启动 [31] - 2026年开年以来，A股结构性行情带动权益基金新发市场回暖，截至1月24日新成立基金76只，合计募集资金规模719.39亿元，权益类产品成主力 [31] - 2026年一年期以上居民定期存款到期规模可达50万亿元，配置到公募基金领域体量可能8000多亿元，增量资金偏好稳健，可能流向指数基金和多元配置策略产品 [32] - 今年以来券商合计调研440家A股公司，电子、机械设备行业数量最多，多家券商资管机构表示今年股票市场有结构性机会，关注科技成长、资源品等方向 [33] - 2018 - 2025年证券经纪人从逾9万人减至2.24万人，投顾队伍从4万余人增至8.6万人，是证券经纪业务从销售向财富管理转型结果 [33] - 截至1月23日，北交所上市公司达290家，总市值9670.53亿元，逼近万亿元大关，北交所IPO有望维持高速发行态势 [33] - 北交所新股美德乐网上有效申购金额达10588.6亿元，首次突破万亿元关口 [34] - 爱芯元智半导体股份有限公司通过港交所聆讯，拟主板上市 [35] - 康诺生物制药股份有限公司 - B向港交所提交上市申请书 [36] 产业 - 1月26日零时起全国铁路实行新运行图，调图后图定旅客列车增加243列、货物列车增加177列，客货运输能力和效率提升 [37] - 《煤炭清洁高效利用重点领域标杆水平和基准水平（2025年版）》发布，将推动煤炭从燃料向原料应用拓展 [39] - 北京编制2026年第一批高精尖产业发展项目资金和支持中小企业发展资金实施指南，计划投入超15亿元支持多个重点产业 [39] - 2026年重庆市汽车置换更新补贴开放申请，第一批资金1.85亿元，消费者换购新能源或燃油乘用车可获补贴 [39] 海外 - 美国多名民主党籍联邦参议员将投票反对政府拨款法案，联邦政府1月底部分“停摆”可能性大增 [40] - 美国受冬季风暴影响，超80万用户停电，超1万架次航班取消，东部多地受冲击，特朗普批准多州进入紧急状态 [40] - 印度将把汽车进口关税从最高110%降至40%，适用于进口价格超1.5万欧元的有限数量汽车，关税将逐步降至10%，电动汽车进口关税五年后下调 [40] - 欧盟与越南寻求拓展国际伙伴关系，欧洲理事会主席安东尼奥・科斯塔1月29日访问越南，将宣布提升双边关系层级 [42] - 世界经济论坛非洲峰会2027年4月恢复举办，承办城市预计为南非约翰内斯堡或开普敦 [43] 国际股市 - 美股本周开启“超级财报周”，苹果等科技巨头将密集发布财报，关键主题是科技巨头是否从AI投资获益及未来资本开支计划 [44] 商品 - 证监会新增14个期货期权品种为境内特定品种，释放资本市场开放加快信号，推动双向开放迈向更深层次、更高水平 [45] - 国信期货首席分析师认为“铜条热”是概念炒作，投资者可能面临“买得到、卖不出”风险 [45] - 利比亚与道达尔及康菲石油签署25年石油开发协议，投资超200亿美元，预计带来超3760亿美元净收入 [45] 外汇 - 日元走软和债券收益率飙升，日本首相警告政府准备采取行动，外界猜测日本当局可能进入外汇市场阻止日元贬值，上周五日元兑美元汇率一度跌至159.23后反弹 [47] 今日重要事件 - 09:20中国央行公开市场有2000亿元MLF和1583亿元逆回购到期 [49] - 15:00国新办就2025年商务工作及运行情况举行新闻发布会 [49] - 19:00欧洲央行管委内格尔发表讲话 [49] - 23:00欧洲央行管委科赫尔发表讲话 [49] - 中国信息通信研究院召开2026年“星算 · 智联”太空算力研讨会 [49] - 第19届亚洲金融论坛在香港举行，首设“全球产业峰会” [49] - 科创板北芯生命今日申购 [49] 今日休市安排 - 澳大利亚因国庆日金融市场休市一日 [51] - 印度因共和国日金融市场休市一日 [51]