报告行业投资评级 - 报告标题明确表达了对光伏设备需求的看好态度，但未在提供内容中找到明确的行业投资评级（如“看好”、“中性”或“看淡”）[1][4][10] 报告核心观点 - 核心观点：光伏行业利好频现，看好设备需求 [4][10] - 政策利好：自2026年4月1日起，取消光伏等产品增值税出口退税，此举有助于“反内卷”，加速落后产能出清，倒逼行业从价格竞争转向技术竞争 [4][10][19] - 技术/场景利好：马斯克（SpaceX与特斯拉）目标在未来三年内实现每年100GW的太阳能制造能力，并提及太空光伏发电效率比地面高出5倍甚至更多，新场景有望打开需求天花板 [4][10] - 综合影响：政策调整有利于具备技术优势的龙头企业加速全球化布局，太空光伏新场景打开需求天花板，看好设备端需求 [4][10] 板块行情回顾 - 本期（1月19日-1月23日），沪深300指数下跌0.6%，机械板块上涨4.1%，在所有一级行业中排名第9 [3][33] - 细分行业中，光伏设备涨幅最大，上涨21.3%；叉车跌幅最大，下跌1.5% [3][33] 行业重点新闻 - 工程机械进出口：2025年12月，我国工程机械进出口贸易额为66.3亿美元，同比增长26%；其中出口额64.17亿美元，同比增长27.2% [11] - 工程机械开工率：2025年全国工程机械开工率为44.89%，18个省份开工率超五成；中部地区全年综合开工率50.54%位居第一，其中安徽省开工率66.45%全国最高 [12][14] - 机器人合作：钧舵机器人与芯明智能等四家企业达成战略合作，旨在推动机器人末端执行器等技术的芯片级与系统级深度融合 [15][16] - 半导体设备投资：半导体前道设备关键零部件制造基地及总部项目签约浙江嘉兴，总投资10亿元，达产后年产值预计10亿元 [17] - 半导体制造项目：粤芯半导体四期项目在广州启动，总投资约252亿元，规划建设月产能4万片的12英寸数模混合特色工艺生产线 [18] - 光伏政策解读：财政部官员表示，取消光伏等产品出口退税有利于促进资源高效利用、推动产业转型升级、综合整治“内卷式”竞争 [19] 重点公司公告（经营活动相关） - 双良节能：中标宁夏电投石嘴山热电项目空冷系统，预计中标金额2.3568亿元，占公司2024年营收的1.81% [20] - 南矿集团：签订破碎筛分设备买卖合同，合同金额2.96亿元，占公司2024年营收的38.08% [21][23] - 精工科技：向全资子公司精工（武汉）复合材料有限公司增资2.5亿元，增资后其注册资本增至3亿元 [23] - 新时达：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润500万元-750万元 [23] - 上海沪工：2025年度业绩预告预计归母净利润亏损，区间为-2125万元至-1700万元 [24] - 华测检测：2025年度预计归母净利润10.1277亿元-10.2149亿元，同比增长10%-11% [24] - 华辰装备：2025年度预计归母净利润1.82亿元–2.12亿元，同比增长193.64%-242.04% [24] - 维宏股份：2025年度预计归母净利润7906万元-9663万元，同比变动-17.15%至1.26% [25][27] - 埃斯顿：2025年度业绩预告扭亏为盈，预计归母净利润3500万元–5000万元 [27] - 华锐精密：2025年度预计归母净利润1.8亿元到2亿元，同比增加68.29%到86.99% [28] - 捷昌驱动：2025年度预计归母净利润3.947674亿元至4.370639亿元，同比增长40.00%至55.00% [29] 重点公司公告（资本运作相关） - 茂莱光学：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予24.8093万股，授予价格204.50元/股，激励对象192人 [30][31] - 普莱得：发布2026年限制性股票激励计划草案，拟授予131万股，授予价格14.30元/股，首次激励对象31人 [32]