雨带北移的客观事实 - 2025年华北雨季始于7月5日，较常年偏早13天，结束于9月2日，较常年偏晚16天，持续时长约59天，较常年偏长29天，为1961年以来最长[6][12] - 2025年全国平均降水量约668毫米，较常年偏多4.5%，其中华北雨季降水量达356.6毫米，较常年偏多161.1%[6][14] - 2021年以来华北雨季时长显著增加，2021年、2022年及2025年雨季时长分别为59天、50天和59天，远超2011-2020年均值27天[11] 雨带北移的经济影响 - 极端天气导致北方洪涝灾害损失巨大，2023年7月京津冀特大暴雨造成直接经济损失1657.9亿元，2025年前三季度北方洪涝损失979.9亿元，占全国比重达59%[6][15] - 降雨扰动工程开工，2025年华北雨季期间，华北地区水泥发运率从50%逆季节性回落至34%，北京市水泥发运率从57.5%回落至30%[6][16] 政策响应与投资预测 - 2025年中央经济工作会议及国务院常务会议明确提及加紧补齐北方地区防洪排涝抗灾基础设施短板[6][17][20] - 2023年四季度增发1万亿元国债用于防灾减灾，推动2024年华北五省及东北三省水利等行业固定资产投资合计增长17.6%，其他省份增长3.6%[6][23] - 基于历史增速比例测算，预计2026年水利、环境和公共设施管理业固定资产投资将增长约0.5万亿元[6][23] - 该增长预计将带动基建投资回升约2.1个百分点，带动整体固定资产投资回升约1.1个百分点，对投资止跌回稳起到重要推动作用[6][23] 风险提示 - 雨带北移的持续性待观察，2026年北方降水量可能再度超预期[6][25] - 2026年国家稳投资政策可能不及预期，水利投资增速存在低于预期的风险[6][25]