报告行业投资评级 - 计算机行业评级为“推荐”（维持）[4] 报告核心观点 - 海外AI助手Clawdbot在2026年初横空出世，几天内狂揽超过5万个GitHub星标，引爆市场需求[2] - Clawdbot是一款能接管设备、主动干活的AI助手，其本质是一个能够感知环境、进行推理并自动执行行动的自执行代理[8] - 随着此类AI代理规模扩大，其进行API调用、访问网站、路由推理等请求需要安全、低延迟的基础设施支持，有望直接利好相关云计算、AIDC、算力服务、CDN、芯片及大模型公司[8] 事件与产品分析 - 事件：2026年开年，Clawdbot横空出世，是一款能接管设备、主动干活的AI助手[2] - 产品定位：Clawdbot是一个基于CLI的桌面Agent，是开源、可自托管的个人AI助理[8] - 核心功能： - 工具调用：内置上百种Skills，如浏览器自动化、文件操作、API集成（邮件、日历、股票），社区已贡献数百个扩展[8] - 多模态支持：能处理文本、图像、语音，并能生成代码和分析报告[8] - 隐私优先：数据不上传云端，所有交互本地存储，避免了云端AI可能存在的数据监控风险[8] - 典型使用场景： - 通过Telegram发送语音指令，自动调用API完成任务（如整理会议纪要并添加到Notion）[8] - 家庭自动化控制，如通过WhatsApp命令打开空调和灯[8] - 信息聚合与简报，如定时抓取科技新闻和GitHub Trending并总结发送[8] - 跨平台消息桥接，充当不同聊天软件之间的桥梁或统一收件箱[8] 行业影响与投资逻辑 - 核心逻辑：在Agentic网络中，AI代理的生存能力和有效性取决于其能否在正确的时间、以可信身份、安全地完成任务[8] - 基础设施需求：AI代理规模扩大将产生大量API调用、推理请求，需要安全、低延迟的基础设施支持[8] - 直接受益方向： - 云计算：如阿里巴巴、NET、深信服、金山云、新意网集团、优刻得[8] - AIDC（数据中心）：如润泽科技、宝信软件、数据港、光环新网、奥飞数据、云赛智联[8] - 算力服务：如协创数据、宏景科技、大位科技、有方科技、利通电子、智微智能、Coreweave[8] - CDN：如网宿科技[8] - 芯片：如海光信息、寒武纪、沐曦股份、天数智芯、摩尔线程、龙芯中科[8] - 大模型：如Minimax、智谱、科大讯飞[8] 重点受益公司分析 - NET (Cloudflare)： - 提供边缘计算和网络安全服务，最初靠CDN起家[8] - 其边缘计算平台Workers允许开发者在全球300多个数据中心运行代码，实现极低延迟[8] - 提供AI Gateway，支持缓存、限速、监控，并能对接Claude、GPT等模型，有望受益于AI代理爆发带来的大量API调用和推理请求[8] - 深信服： - 以安全为根基，形成“安全+云”双轮驱动协同生态[8] - 服务80%以上全球500强中资企业及众多国际客户，实现从国内政企龙头向全球化数字基座提供商的战略跃迁[8] - 叠加AI安全（如安全GPT）与混合云技术领先优势，以及海外高毛利、高增长第二曲线，公司正迎来估值与业绩双重重塑[8] 行业基本数据 - 计算机行业股票家数为337只，占市场总体的0.04%[5] - 计算机行业总市值为64,957.50亿元，占市场总体的5.07%[5] - 计算机行业流通市值为58,620.09亿元，占市场总体的5.67%[5] 行业指数表现 - 绝对表现：近1个月上涨13.7%，近6个月上涨22.6%，近12个月上涨42.4%[6] - 相对表现：近1个月跑赢基准10.3%，近6个月跑赢7.0%，近12个月跑赢19.2%[6]