报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 报告对隔夜夜盘市场走势、重要资讯、各期货品种情况、金融市场各领域表现进行了梳理，反映出市场受地缘政治、政策调整、供需变化等因素影响，各品种价格和表现呈现不同态势 各部分总结 隔夜夜盘市场走势 - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.32%报5410.80美元/盎司，COMEX白银期货涨1.98%报115.78美元/盎司，因美联储政策分歧等因素推动[5] - 美油主力合约收涨3.64%报65.51美元/桶，布油主力合约涨3.43%报69.68美元/桶，地缘政治风险升温推升原油供应中断预期[5] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME铜涨4.73%报13705美元/吨，LME锌涨2.65%报3453美元/吨等，LME锡跌2.6%报54500美元/吨[5] - 国内期货主力合约大面积飘红，BR橡胶涨超5%，燃料油、焦煤涨超4%等[7] 重要资讯 宏观资讯 - 特朗普考虑对伊朗发动新的重大打击，美伊初步讨论未取得进展[9] - 中国人民银行行长潘功胜会见高盛集团董事长兼首席执行官苏德巍，交流多议题[9] - 市场监管总局将加强产品质量安全源头治理[9] - 上期所等提示投资者提高风险防范意识，临近春节维护市场平稳运行[9] - 伊朗第一副总统阿雷夫表示保持战备状态，不会主动挑起战争但会自卫[9] - 伊朗警告商业船只下周初在霍尔木兹海峡进行实弹海军演习，该水道承担约20%的石油运输[11] - 特朗普呼吁降息，称鲍威尔拒绝降息无理由[12] - 特朗普和参议院民主党人达成协议避免联邦政府大部分部门长期停摆[12] - 芝加哥商品交易所调整部分黄金、铝期货合约保证金，黄金合约新保证金比例约为名义价值的6% [12] - 俄乌问题谈判约一周后继续，特朗普要求普京停火一周，普京同意[12] 能化期货 - 截至1月29日，国内纯碱厂家总库存154.42万吨，较周一增加0.32万吨，涨幅0.21%，轻质纯碱环比下降，重质纯碱环比增加[14] - 截至1月29日，华东港口甲醇库存为59.58万吨，环比增加0.79万吨[15] - 截至1月28日当周，新加坡燃料油库存下降344万桶至1993.8万桶，中馏分油库存下降41000桶，轻馏分油库存上涨108.7万桶[17] - 本周有一条玻璃产线复产点火，浮法玻璃行业开工率周环比增加0.34%至71.96%，产能利用率周度持稳，全国浮法玻璃产量环比持平，同比下降3.38% [17] - 截至1月29日，全国浮法玻璃样本企业总库存环比下降65.2万重箱或1.22%，创近1年新低，同比增加21.24% [17] - 截至1月29日当周，中国液化气港口样本库存量环比下降4.05万吨，降幅为2.03%，乙二醇样本需求量环比下跌1.99% [18] 金属期货 - 几内亚某大型矿山2月起下调长单价格，FOB下调4美金至38美金/干吨，折合CFR价格约62美金/干吨[20] - 2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高，四季度全球央行净购金230吨，环比涨幅6%，全年官方机构增持863吨黄金[20] - 中国银行自1月30日收盘清算时起，将白银延期合约业务保证金比例由48.26%调整为50.80% [22] - 截至1月29日当周，碳酸锂产量环比-0.44%，富宝碳酸锂社会总库存环增0.2% [23] - 2025年智利铜矿商安托法加斯塔公司铜产量下降1.6%至653700吨，低于指导目标[23] - 2025年嘉能可下半年铜产量超500,000吨，较上半年增长近50%，全年铜产量为851,600吨，较2024年下降11%，今年产量指引在810,000 - 870,000吨之间[23] - 印度计划为建立锂和镍加工厂的公司提供激励措施，对符合条件项目投资提供15%资本补贴等[24] - 1月27日几内亚铝土矿区某中国所属矿业公司工人罢工，该矿区铝土矿港口库存充足，对当前几内亚整体发运影响较小[24] - 1月28日工信部强调光伏行业“反内卷”，推进行业自律[25] - 受镍价上涨和制裁解除影响，索尔韦投资集团计划数月内重启危地马拉镍矿业务，涉及镍产量规模占全球供应量一小部分[26] 黑色系期货 - 本周523家炼焦煤矿山样本核定产能利用率为89.1%，环比减0.2%，原煤日均产量环比减1.6万吨等[28] - 截至1月29日当周，螺纹产量较上周增加0.28万吨，增幅0.14%，总库存累库，表需较上周减少9.12万吨，降幅4.92% [28] - 2月河钢75B硅铁招标数量较上轮减少1163吨[29] 农产品期货 - 1月29日当周，36家样本点物理库存较上周减少925吨，环比减少6.58%，但同比增加23.99%，仍处同期偏高水平[31] - 1月25 - 31日期间，巴西大豆、豆粕、玉米出口量均较上周增加[31] 金融市场 金融 - A股延续窄幅整理态势，上证指数收涨0.16%，市场成交额扩大至3.26万亿元，白酒股大涨，半导体等板块下跌[34] - 香港恒生指数收涨0.51%，续创近4年新高，内房股普涨，南向资金净买入近40亿港元[34] - 资源类LOF现涨停潮，部分产品停牌[34] - 首批3家商业不动产REITs已申报并被上交所受理[35] - 知识星球开展涉资本金融市场违规内容专项治理[35] 产业 - 工信部强调光伏行业“反内卷”，推动行业回归良性竞争[37] - 2025年第四季度全国新发放商业性个人住房贷款加权平均利率为3.06%，上海延长个人住房房产税试点政策至2031年1月27日[37] - 上海将在闵行区建设“火箭星城”，力争2027年产业规模达1000亿元左右[37] - 字节跳动计划下月发布三款新模型，阿里将推出旗舰模型Qwen 3.5 [37] - 13家足球俱乐部被扣除2026赛季职业联赛积分并罚款，73名从业人员被终身禁止从事足球活动[38] - 中国航空运输协会就航班预留座位规则征求意见，拟要求国内航班免费可选座位比例最低70%等[38] 海外 - 美国国会参议院未能推进政府拨款法案，联邦政府面临部分“停摆”危机[40] - 特朗普表示普京同意一周内暂停对乌克兰空袭，计划下周公布美联储下任主席提名，美方计划重新开放委内瑞拉领空[40] - 美国2025年11月贸易逆差为568亿美元，环比大幅增加约95%，出口额环比下降3.6%，进口额增长5% [40] - 伊朗将于2月1 - 2日在霍尔木兹海峡举行军事演习[41] - 南非考虑对来自中国和印度的整车进口征收最高达50%的关税[41] - 瑞典若获议会批准，将从8月新学年起在全国小学和初中课堂禁止学生使用手机[41] 国际股市 - 美股三大指数收盘涨跌不一，大型科技股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数收涨0.35% [42] - 欧洲三大股指收盘涨跌不一，欧洲斯托克600指数跌0.23% [43] - 亚太主要股指收盘涨跌互现，韩国综合指数涨0.98%创新高，印尼综指收跌，印尼监管机构提高上市公司最低公众持股比例，瑞银和高盛下调印尼股市评级[43] - 三星电子2025年第四季度营业利润同比大增209.2%，全年营业利润被SK海力士赶超[44] - 挪威政府全球养老基金2025年投资收益达2.36万亿挪威克朗，年投资回报率为15.1%，股票投资回报率达19.3% [44] 商品 - 芝商所上调COMEX铜期货保证金20%，将COMEX 100黄金期货初始保证金比例从5%上调至6% [45] - 2025年全球黄金总需求达5002吨，创历史新高，黄金投资需求提高到2175吨，全年黄金ETF净增801吨[45] - 国际贵金属期货普遍收涨，COMEX黄金期货涨1.32%，COMEX白银期货涨1.98% [47] - 美油主力合约收涨3.64%，布油主力合约涨3.43% [47] - 委内瑞拉通过石油法改革法案，允许私人和外国投资石油行业[48] - 伦敦基本金属涨跌参半，LME铜涨4.73%，LME锡跌2.6%等[48] 债券 - 国内债市整体震荡，利率债收益率走势分化，短券表现较强，国债期货小幅上扬，万科债和产融债活跃，央行开展逆回购操作，资金面变化不大[49] - 美债收益率涨跌不一，2 - 10年期美债收益率多数下跌，30年期美债收益率涨0.01个基点[49] 外汇 - 在岸人民币对美元16:30收盘报6.946，较上一交易日下跌7个基点，夜盘收报6.9506，人民币对美元中间价调贬16个基点[51] - 美国财政部将10个经济体列入外汇监控名单[51] - 纽约尾盘，美元指数跌0.20%，非美货币多数上涨[51] 财经日历 - 给出了多个国家和地区不同时间的经济指标发布时间，如日本失业率、澳大利亚PPI等[53] - 给出了多个事件的时间安排，如交通运输部新闻发布会、中国央行逆回购到期等[55]