核心观点 - 开源AI执行助手Moltbot（Clawdbot）通过其三大核心设计，将个人AI助理从被动工具转化为主动、便捷、私有化的“数字伙伴”，具备高商业潜力，有望催化AI agent产业链的投资机会 [1][2][4] Moltbot产品特性与生态价值 - Moltbot通过通讯软件入口、本地终端执行与自主代理能力三大核心设计，重塑了个人AI助理的范式 [2][3] - 尽管其使用仍需依赖Gemini、ChatGPT、Anthropic Claude等大模型支持，但其主要突破在于通过工程整合与产品设计，将大模型的“认知能力”与操作系统的“执行能力”进行私有化结合 [4] - 该产品建立在开源大模型和开源框架之下，表明未来AI代理生态的核心价值可能从“模型本身”上移至“代理框架”和“应用层” [2][4] - 腾讯云、阿里云、优刻得等云厂商已相继宣布上线Clawdbot云端极简部署及全套云服务，大模型厂商正在加速接入 [4] - Moltbot开发者特别称赞Minimax旗下的MiniMax 2.1模型是目前最“Agentic”的大模型 [4] 产业链投资机会 - Moltbot有望直接带动大模型调用量的增长，催化软硬科技闭环，带动整个AI agent产业链上下游投资机会 [5] - AI agent环节：Moltbot这类AI Agent直接调用和消耗大模型API，其每一次复杂任务（如规划行程、总结文档）都需要大模型进行理解和规划，产生对模型服务的持续调用，直接为大模型厂商带来收入增量 [5] - 云服务环节：大模型调用量的增长需要云服务厂商提供包括计算、网络、存储在内的综合资源池支持，为相关云服务厂商带来收入和利润增长 [5] - 算力与存储环节：算力基础设施零件厂商包括算力芯片、存储芯片、光通信等有望充分受益于下游需求的增长 [5] - 报告建议重点关注AI agent、云服务、算力、存储、大模型厂商等主要环节 [2][5] 重点关注股票池（截至2026年1月29日） - AI agent相关公司：包括彩讯股份（2026年以来涨跌幅23.90%）、浙文互联（涨跌幅76.21%）、汉得信息（涨跌幅44.66%）、值得买（涨跌幅64.74%）等 [6] - AIDC及云服务相关公司：包括优刻得（涨跌幅41.65%）、青云科技（涨跌幅28.93%）、润泽科技（涨跌幅51.53%）等 [6] - 存储相关公司：包括兆易创新（涨跌幅43.52%）、普冉股份（涨跌幅119.40%）、联瑞新材（涨跌幅4.85%）等 [6] - AI大模型相关公司：包括MINIMAX-W（涨跌幅44.93%）、智谱（涨跌幅72.62%）、科大讯飞（涨跌幅21.30%）、阿里巴巴-W（涨跌幅21.36%）等 [6]