报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 报告给出2026年2月金股组合，涵盖科技、电子、新产业、机械、化工、有色、轻工、食饮、家电等行业，对各金股从业绩情况、核心推荐逻辑等方面进行分析 根据相关目录分别进行总结 科技行业 - 腾讯控股（0700.HK） - 2024 - 2026年归母净利润分别为222703、257017、290508百万元，增速分别为41%、15%、13%；营业收入分别为660257、754958、833933百万元，增速分别为8%、14%、11% [1] - 市场认可AI对腾讯各项业务全面赋能，具备超级入口可能性；云计算增速上调，25 - 27财年分别为11%/25%/20%，有内部使用闭环能力；短视频广告拉动增长，26年短视频电商广告预计保持60%增速 [1] 电子行业 - 北京君正（300223.SZ） - 2024 - 2026年归母净利润分别为366、464、700百万元，增速分别为 - 32%、27%、51%；营业收入分别为4213、4729、5550百万元，增速分别为 - 7%、12%、17% [1] - 计算芯片开拓下游市场，用于AI眼镜及各类打印机细分领域；存储芯片基于新工艺节点的DRAM产品陆续送样，更多型号将在今下半年至明年投片，新工艺下DDR4及LPDDR4产品性价比提升；受益于存储产品涨价趋势 [1] 新产业 - 国机精工（002046.SZ） - 2024 - 2026年归母净利润分别为280、290、287百万元，增速分别为8%、4%、33%；营业收入分别为2658、2887、3197百万元，增速分别为9%、11%、13% [1] - 商业航天轴承市占率领先，金刚石散热有望突破 [1] 机械行业 - 豪迈科技（002595.SZ） - 2024 - 2026年归母净利润分别为2011、2498、2961百万元，增速分别为25%、24%、19%；营业收入分别为8813、11076、13261百万元，增速分别为23%、26%、20% [1] - 轮胎模具领军企业，主业稳健；受益燃气轮机需求爆发有望业绩估值双提升 [1] 化工行业 - 卫星化学（002648.SZ） - 2024 - 2026年归母净利润分别为6072、6524、8893百万元，增速分别为27%、7%、36%；营业收入分别为45648、52919、62055百万元，增速分别为10%、16%、17% [1] - 油价预期企稳；三期四期成长空间大；稳增长政策有望出台 [1] 化工行业 - 元利科技（603217.SH） - 2024 - 2026年归母净利润分别为207、209、239百万元，增速分别为 - 17%、1%、14%；营业收入分别为2220、2215、2406百万元，增速分别为2%、0%、9% [1] - 光稳定剂产能释放，产品底部提交；二元醇产能释放；新材料稳步推进 [1] 有色行业 - 赤峰黄金（600988.SH） - 2024 - 2026年归母净利润分别为1764、3263、4558百万元，增速分别为119%、85%、39%；营业收入分别为9026、13080、16333百万元，增速分别为25%、45%、25% [1] - 美元信用 + 央行购金 + 避险驱动金价上行；产量内生增长路径清晰，业绩兑现能力强，有望盈利和估值双重提升；具备海外并购和整合经验，有望外延增长 [1] 轻工行业 - 博汇纸业（600966.SH） - 2024 - 2026年归母净利润分别为176、182、407百万元，增速分别为 - 3%、4%、123%；营业收入分别为18930、18356、20383百万元，增速分别为1%、 - 3%、11% [1] - 白卡纸行业头部企业，APP全方位赋能下优势显著，下游需求好转，行业有望周期底部反转，叠加新增产能释放和金光纸业解决同业竞争承诺到期，公司盈利有望底部反转 [1] 食饮行业 - 锅圈（2517.HK） - 2024 - 2026年归母净利润分别为231、428、577百万元，增速分别为 - 4%、86%、35%；营业收入分别为6470、7616、8970百万元，增速分别为6%、18%、18% [1] - 收入增量来自拓店（下沉市场为主）、店效提升（聚焦客单量与复购率）和竞争优势（优秀单店模型）；利润增量方面，远期净利率天花板有望冲击10%，提升路径包括供应链提效和引流模式成熟等 [1] 家电行业 - 涛涛车业（301345.SZ） - 2024 - 2026年归母净利润分别为431、803、1099百万元，增速分别为54%、86%、37%；营业收入分别为2977、3981、5278百万元，增速分别为39%、34%、33% [1] - Q4高尔夫车虽进入淡季但有第二品牌出货增量，预计业绩贡献可比Q3/较同期大幅提升，品牌teko9月开售，初期月销1k台/明年2wt增量，货源越南补充 [1]