行业投资评级 - 行业评级:推荐 [4] 核心观点 - AI智能体(Clawbot)爆火出圈,标志着AI向“数字员工”的关键跃迁:近期,一个名为Clawbot的开源AI智能体网关在开发者社区引发热潮,它允许用户通过Telegram等消息应用发送指令,控制后台大模型生成脚本并在本地电脑执行日常规律性任务[2][19]。该智能体将所有交互记录与学习内容以本地文件形式存储,利用检索增强生成技术实现长期上下文记忆,在保护用户数据隐私的同时实现了跨平台的灵活控制[2][19]。报告认为,Clawbot的流行强化了AI从被动助手向主动执行任务、持续监控状态、规律完成高频工作的24小时“数字员工”的关键跃迁,有望进一步加深AI智能工作流的普及与渗透[2][19] - 游戏版号发放稳定,行业供给持续优化:国家出版总署1月共发放182个游戏版号,其中国产游戏177款,进口游戏5款,另有14款游戏完成审批变更[3][20]。获批重点产品包括三七互娱《斗罗大陆:启程》、网易雷火《妖妖棋》、恺英网络《新射雕之华山论剑》等,进口版号包含《彩虹六号:攻势》等知名IP[3][20]。报告认为,版号数量保持稳定直接体现了监管政策的连续性与可预期性,为市场注入了稳定信心[3][20]。多元化的产品过审满足了玩家差异化内容需求,也显示出头部厂商依托IP进行系列化开发与类型化探索的成熟布局,行业健康发展的基础进一步夯实[3][6][20] 市场行情回顾 - 主要指数表现:2026年第5周(2026.1.26-2026.1.30),上证指数下跌0.44%,沪深300指数上涨0.08%,创业板指数下跌0.09%[1][11]。恒生指数上涨2.38%,恒生互联网指数下跌1.16%[1][11] - 传媒行业表现:SW传媒指数上涨0.21%,领先创业板指数0.3个百分点,在申万一级31个行业涨跌幅排名中位列第10位[1][11]。子行业中,出版、体育和广告营销位列前三位,涨幅分别为5.29%、5.24%和下跌0.66%[1][11][13] - 个股表现:本周传媒行业个股涨幅前5为利欧股份(39.41%)、人民网(31.83%)、壹网壹创(29.50%)、视觉中国(21.45%)和值得买(20.42%)[14][15]。跌幅前5为博瑞传播(-8.35%)、琏升科技(-7.37%)、北投科技(-6.91%)、电广传媒(-6.88%)和贵广网络(-5.77%)[14][15] - 港股表现:港股传媒互联网企业中,心动公司上涨5.33%,腾讯上涨1.85%,阿里巴巴上涨0.42%[16]。美团下跌0.36%,网易下跌0.97%,快手下跌1.35%,京东下跌2.09%,百度下跌4.8%[16] 子行业数据 - 电影行业:本周院线电影票房排名前三分别为《重返寂静岭》(本周票房2439.7万元,票房占比15.20%)、《疯狂动物城2》(本周票房2350.1万元,票房占比14.60%)和《爆水管》(本周票房2259.4万元,票房占比14.10%)[7][21][22] - 游戏行业:iOS游戏畅销榜排名前三为《王者荣耀》、《三角洲行动》、《和平精英》[7][23][24]。安卓游戏热玩榜排名前三为《心动小镇》、《明日方舟:终末地》、《鹅鸭杀》[7][23][24] - 影视剧集行业:综合播映指数排名前三的剧集为《太平年》(播映指数78.1)、《小城大事》(播映指数76.8)和《骄阳似我》(播映指数75.9)[7][25][26] - 综艺行业:综合播映指数排名前三的综艺为《声鸣远扬2025》(播映指数67.4)、《声生不息·华流季》(播映指数66.2)和《宇宙闪烁请注意》(播映指数65.5)[7][27][28] - 动漫行业:本周播放量指数排名前三的动漫为《仙逆》(播放量指数237.8)、《开心锤锤》(播放量指数230)和《光阴之外》(播放量指数195.3)[28][29] 投资建议 - 报告建议关注以下投资机会:1)港股互联网龙头:促消费稳就业,凸显社会价值;2)游戏行业:政策激励提振内需,科技赋能强化产品竞争力,出海布局增长空间广阔;3)电影及文旅产业:消费政策促进院线复苏,刺激改善型消费需求释放[20] - 报告提及的受益标的包括:腾讯、阿里、中文传媒、捷成股份、锋尚文化、名臣健康、大丰实业、奥拓电子、风语筑[20]
传媒行业周报系列2026年第5周:智能体Clawbot爆火出圈,1月182款游戏版号落地
华西证券·2026-02-01 18:25