量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型 [8][10] * 模型构建思路：基于价量关系进行短期市场择时，认为成交量变化能反映市场情绪和趋势强度[8]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 2. 模型名称：特征龙虎榜机构模型 [1][10] * 模型构建思路：利用龙虎榜中机构资金的买卖行为作为特征，进行短期市场择时判断[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 3. 模型名称：特征成交量模型 [1][10] * 模型构建思路：基于特定的成交量特征（非简单成交量）进行短期市场择时判断[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 4. 模型名称：智能算法沪深300/中证500模型 [1][10] * 模型构建思路：应用智能算法（如机器学习）对沪深300或中证500指数进行短期择时[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 5. 模型名称：涨跌停模型 [1][11] * 模型构建思路：通过分析市场涨跌停股票的数量或比例等特征，进行中期市场情绪和趋势判断[1][8]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 6. 模型名称：上下行收益差模型 [1][10][11] * 模型构建思路：通过计算市场上行收益与下行收益的差值，来衡量市场动能的强弱，用于中期择时[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 7. 模型名称：上下行收益差相似模型 [10][14] * 模型构建思路：该模型是“上下行收益差模型”的变体或应用于特定市场（如港股）的相似逻辑模型，用于中期择时[10][14]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 8. 模型名称：月历效应模型 [1][11] * 模型构建思路：基于历史数据中存在的特定月份或时间段的规律性表现（月历效应）进行中期择时[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 9. 模型名称：长期动量模型 [1][12] * 模型构建思路：依据资产的长期价格动量（趋势）进行长期择时判断[1]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 10. 模型名称：A股综合兵器V3模型 [1][13] * 模型构建思路：一个综合性的A股择时模型，可能耦合了短、中、长期多个子模型的信号，形成最终观点[8][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 11. 模型名称：A股综合国证2000模型 [1][13] * 模型构建思路：专门针对国证2000指数的综合性择时模型[1][13]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 12. 模型名称：成交额倒波幅模型 [10][14] * 模型构建思路：应用于港股的中期择时模型，结合成交额与波动率（倒波幅）指标进行判断[10][14]。 * 模型具体构建过程：报告未提供该模型的具体构建公式和详细步骤。 13. 策略名称：大师策略 [35] * 策略构建思路：基于经典量化选股逻辑构建的策略系列，涵盖价值型、成长型和综合型，用于监控市场因子暴露和选股标准[35]。 * 策略具体构建过程：报告未提供具体策略的构建公式和详细步骤。 14. 模型名称：形态识别模型（杯柄形态） [42][43] * 模型构建思路：通过识别股价走势中的“杯柄”形态（Cup with Handle）来捕捉突破上涨机会的技术分析模型[42]。 * 模型具体构建过程：报告未提供形态识别的具体量化规则和公式，但展示了识别出的个股及其关键时点（A点：杯左起点，B点：杯底，C点：柄部结束/突破点）[45][47]。 15. 模型名称：形态识别模型（双底形态） [42][49] * 模型构建思路：通过识别股价走势中的“双底”形态（W底）来捕捉趋势反转上涨机会的技术分析模型[42]。 * 模型具体构建过程：报告未提供形态识别的具体量化规则和公式，但展示了识别出的个股及其关键时点（A点：第一底，B点：中间反弹高点，C点：第二底/突破点）[50][52]。 模型的回测效果 1. 杯柄形态模型，本周组合收益-2.79%，同期上证综指收益-0.44%，本周超额收益-2.35%；自2020年12月31日至今，累计收益20.21%，累计超额收益1.64%[42]。 2. 双底形态模型，本周组合收益-3.06%，同期上证综指收益-0.44%，本周超额收益-2.62%；自2020年12月31日至今，累计收益24.55%，累计超额收益5.98%[42]。 量化因子与构建方式 报告未详细阐述用于选股或阿尔法模型的单一量化因子的构建思路、过程和评价，仅提及“大师策略”暴露的因子，但未具体说明是哪些因子[35]。 因子的回测效果 报告未提供具体量化因子的测试结果取值。