报告行业投资评级 * 报告未明确给出行业投资评级 [1][4][5][6][7][10][11][12][14][15][16][18][19][22][23] 报告的核心观点 * AI应用与模型持续迭代：海外AI应用活跃度走高，国内应用通过营销活动保持热度；多家公司发布重要模型与平台升级，聚焦编程、多模态、文档识别及科研协作能力 [2][7][10][11] * 消费电子市场表现分化：2025年12月中国智能手机市场销量同比显著下滑，但华为凭借折叠屏等明星机型占据领先份额；PC市场中，台式机销量回暖，笔记本电脑销量则出现同比下滑 [2][12][19] 海外市场行情回顾 * 截至1月30日当周，海外AI及科技股表现分化，Meta（周涨8.76%）、苹果（周涨4.61%）、博通（周涨3.52%）等领涨；而微软（周跌7.65%）、超威半导体（周跌8.84%）、Palantir（周跌13.57%）等跌幅居前 [6] AI行业动态 * 应用活跃度：海外聊天助手类应用中，Gemini和Claude的活跃度持续上升，ChatGPT保持稳定；国内应用表现平稳，腾讯AI应用“元宝”上线总规模约10亿元的春节现金红包活动 [2][10] * 产品与模型发布： * 月之暗面发布由K2.5多模态模型驱动的编程工具Kimi Code及K2.5模型，新增“Thinking”思考模式，提升3D模型生成与逻辑推理能力 [2][7][11] * DeepSeek推出文档识别模型DeepSeek-OCR2，采用“视觉因果流”技术，在OmniDocBench v1.5基准测试中得分达91.09%，显著提升复杂文档识别精度 [2][11] * OpenAI推出由GPT-5.2驱动的科研协作平台Prism，旨在降低科研工作成本 [2][11] * 开源AI助手项目OpenClaw完成更名，GitHub星标数突破10万，坚持本地运行与隐私优先 [2][11] 消费电子动态 * 智能手机市场：2025年12月，中国智能手机销量约为2100万台，同比下滑约20% [2][12] * 品牌份额：当月市场份额前五名为华为（约20%）、OPPO（约17%）、荣耀（约14%）、vivo（约14%）、苹果（约13%） [2][12] * 热门机型：销量排名前三的机型均为华为折叠屏手机，依次为Mate X6、Mate X7 classic、Mate X7 [2][12] * PC市场：2025年12月，中国台式机销量约为192万台，同比上升约9%；笔记本电脑销量约为215万台，同比下降约9% [19]