报告行业投资评级 - 无相关内容 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 中长线风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [3] 各目录总结 市场表现 - 1 月 30 日 A 股四大股指涨跌不一，上证指数下跌 0.96% 报收 4117.95 点，深成指下跌 0.66% 报收 14205.89 点，创业板指上涨 1.27% 报收 3346.36 点，科创 50 指数上涨 0.12% 报收 1509.4 点，市场成交 28,624 亿元较前日减少 3,970 亿元 [2] - 行业板块方面通信、电子、农林牧渔涨幅居前，有色金属、钢铁、食品饮料跌幅居前 [2] - 从市场强弱看 IM>IF>IH>IC，个股涨/平/跌数分别为 2,449/128/2,894 [2] - 沪深两市机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -303、-293、18、578 亿元，分别变动 -7、+13、-50、+44 亿元 [2] - 1 月 30 日国债期货走势偏弱，活跃合约中 TS 下跌 0%，TF 上涨 0.01%，T 上涨 0.06%，TL 下跌 0.23% [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 -5.74、8.12、-4.66 与 -7.5 点，基差年化收益率分别为 0.58%、-0.81%、0.83% 与 2.04%，三年期历史分位数分别为 96%、84%、70% 及 73% [3] 国债期货 - 目前活跃合约为 2603 合约，2 年期国债期货 CTD 券收益率变动 -1bps，对应净基差 0.05，IRR1.2%；5 年期国债期货 CTD 券收益率变动 -0.25bps，对应净基差 0.018，IRR1.45%；10 年期国债期货 CTD 券收益率变动 -0.65bps，对应净基差 0.018，IRR1.45%；30 年期国债期货 CTD 券收益率变动 -0.75bps，对应净基差 0.053，IRR1.27% [3] - 公开市场操作方面，央行货币投放 4,775 亿元，货币回笼 1,250 亿元，净投放 3,525 亿元 [3] 股指期现货市场表现 - 展示了 IC、IF、IH、IM 不同合约及对应指数的涨跌幅、现价、成交量等数据 [6] 国债期现货市场表现 - 展示了 TS、TF、T、TL 不同合约及对应国债的涨跌幅、现价、成交量等数据 [8] 经济数据 - 高频数据显示进出口景气度超预期，地产、社会活动景气度不及往期，制造、基建景气度与往期相近 [11]