大势研判 - 节前市场低点或已出现，横盘震荡的主基调不变[3][13] - 全球金融市场动荡，风险评价呈上行趋势，但中国风险评价下行趋势稳固[3][13] - 英国首相自2018年以来首次访华并签署合作文件，有望增强外资对中国资本市场的认可[3][13] 行业配置 - 投资机会聚焦于中等风险特征的中盘蓝筹股[4][14] - 周期板块的中盘蓝筹行情正在演绎，前期重点推荐的化工和有色板块表现符合预期[4][14] - 接下来重点看好化工和农业板块的投资机会[4][12][14] 主题投资 - 农业板块有望成为周期涨价链条下一阶段主力，2月可能发布农业一号文件[5][14] - AI新技术方面，关注硅光技术渗透、CPO、OCS、光模块自动化设备、自研ASIC、PCB材料升级及液冷等细分领域[5][14] - 航天卫星题材可能迎来小幅反弹机会，因SpaceX提交了100万颗卫星的发射申请，且NASA有望在一周内尝试发射[6][14] - 机器人题材在一季度有重要产业节点，特斯拉V3版本将发布并于年底量产，可关注其产业链[6][14]