报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 黄金高位资金离场恐慌情绪蔓延大幅下挫,虽事件方面略有降温但反弹回吐涨幅,沪金溢价扩大国内金价支撑强劲,芝商所上调保证金金价下行风险大,做多金银比更有优势 [4] - 银价高位资金离场直线下挫,波动率极大,虽低位支撑再现但波动大,沪银溢价收敛国内情绪降温,芝商所上调保证金监管压力加大,白银下行风险巨大需谨慎操作 [5] 根据相关目录总结 前日回顾 - 黄金:特朗普提名沃什出任美联储主席致高位止盈离场重挫黄金,美国三大股指小幅收跌,欧洲主要股指收盘全线上涨,美债收益率涨跌不一,10年期美债收益率涨0.62个基点报4.237%,美元指数涨1%报97.1,离岸人民币对美元贬值报6.9589,COMEX黄金期货跌8.35%报4907美元/盎司 [4] - 白银:特朗普提名沃什出任美联储主席致高位止盈离场重挫白银,美国三大股指小幅收跌,欧洲主要股指收盘全线上涨,美债收益率涨跌不一,10年期美债收益率涨0.62个基点报4.237%,美元指数涨1%报97.1,离岸人民币对美元贬值报6.9589,COMEX白银期货跌25.5%报85.25美元/盎司 [5] 每日提示 - 今日关注中英欧美1月PMI、美联储官员讲话、美伊谈判 [4] 今日关注 - 07:50日本央行公布审议委员意见摘要;09:45中国1月RatingDog制造业PMI;15:00英国1月Nationwide房价指数、德国12月零售销售;16:45意大利1月制造业PMI;16:50法国1月制造业PMI终值;16:55德国1月制造业PMI终值;17:00欧元区1月制造业PMI终值;17:30英国1月制造业PMI终值;22:45美国1月标普全球制造业PMI终值;23:00美国1月ISM制造业指数、12月营建支出;次日01:30美国2027年FOMC票委、亚特兰大联储主席博斯蒂克发表讲话 [16] 基本面数据 - 黄金:基差为-2.42(期货1161.42,现货1158),现货贴水期货,期货仓单103029千克不变,20日均线向上k线在20日均线上方,主力净持仓多且主力多减,中期选举来临动荡不停宽松不止风险偏好高涨,金属全线走强推动金价但下行风险也加大 [4][9] - 白银:基差为-382(期货27941,现货27559),现货升水期货,沪银期货仓单455068千克减少26940千克,20日均线向上k线在20日均线上方,主力净持仓多且主力多增,中期选举来临动荡不停宽松不止风险偏好高涨宏观方面支撑仍存,看涨和投资情绪高涨但监管压力下银价情绪小幅降温未回落 [5][13] 持仓数据 - 沪金前二十持仓:2026年1月30日多单量175356较29日减少26627,减幅13.18%;空单量53002较29日增加238,增幅0.45%;净持仓122354较29日减少26865,减幅18.00% [31] - 沪银前二十持仓:2026年1月30日多单量346740较29日减少21404,减幅5.81%;空单量288497较29日减少10760,减幅3.60%;净持仓58243较29日减少10644,减幅15.45% [32] - 黄金ETF持仓:SPDR黄金ETF持仓小幅减少 [34] - 白银ETF持仓:明显减少 [36] - 金仓单:COMEX金仓单小幅减少,依旧处于高位;沪金仓单小幅增加 [38] - 银仓单:沪银仓单继续减少,处于近6年最低;COMEX银仓单明显减少 [40]
大越期货贵金属早报-20260202
大越期货·2026-02-02 10:49