量化模型与因子总结 量化因子与构建方式 注： 本报告为因子跟踪月报，主要展示了大量因子的表现结果，但未详细阐述每个因子的具体构建公式和过程。以下根据报告内容，对提及的因子进行分类和总结。 1. 深度学习因子 1. 因子名称：agru_dailyquote[4][55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于日频行情数据，使用AGRU（可能为注意力门控循环单元）深度学习模型构建的Alpha因子。 2. 因子名称：DL_1[4][55] * 因子方向：正 * 构建思路：使用深度学习模型构建的Alpha因子。 3. 因子名称：fimage[4][55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于图像数据的深度学习因子。 2. Level-2高频因子 (重点时段类) 1. 因子名称：keyperiod_ret_zero[4][55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的收益率相关因子。 2. 因子名称：keyperiod_ret_low5pct[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的与低分位数收益率相关的因子。 3. 因子名称：keyperiod_price_low5pct[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的与低分位数价格相关的因子。 4. 因子名称：keyperiod_amount_top30pct[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的与高成交额分位数相关的因子。 5. 因子名称：keyperiod_amount_low50pct[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的与低成交额分位数相关的因子。 6. 因子名称：keyperiod_sync_low50pct[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2数据，在重点时段构建的与低同步性分位数相关的因子。 3. Level-2高频因子 (大小单类) 1. 因子名称：bigbuy[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2大单买入数据构建的因子。 2. 因子名称：bigsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2大单卖出数据构建的因子。 3. 因子名称：bigbuy_bigsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：结合大单买入和大单卖出数据构建的复合因子。 4. 因子名称：bigbuy_bigsell_H1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：在特定时段（如开盘后第一小时H1）计算的大单买卖复合因子。 5. 因子名称：bigbuy_bigsell_H8[55] * 因子方向：正 * 构建思路：在特定时段（如收盘前最后一小时H8）计算的大单买卖复合因子。 6. 因子名称：integrated_bigsmall[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大小单信息构建的集成因子。 4. Level-2高频因子 (长短单类) 1. 因子名称：longbuy[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2长单买入数据构建的因子。 2. 因子名称：longsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：基于Level-2长单卖出数据构建的因子。 3. 因子名称：longbuy_longsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：结合长单买入和长单卖出数据构建的复合因子。 4. 因子名称：longbuy_shortsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：结合长单买入和短单卖出数据构建的复合因子。 5. 因子名称：shortbuy_longsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：结合短单买入和长单卖出数据构建的复合因子。 6. 因子名称：shortbuy_shortsell[55] * 因子方向：负 * 构建思路：结合短单买入和短单卖出数据构建的复合因子。 7. 因子名称：integrated_longshort[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合长短单信息构建的集成因子。 5. Level-2高频因子 (大小长短单复合类) 1. 因子名称：bigbuy_longbuy_bigsell_longsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大单、长单的买入卖出信息构建的复合因子。 2. 因子名称：bigbuy_longbuy_bigsell_shortsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大单买入、长单买入、大单卖出、短单卖出信息构建的复合因子。 3. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_longsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大单买入、短单买入、大单卖出、长单卖出信息构建的复合因子。 4. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_shortsell[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大单、短单的买入卖出信息构建的复合因子。 5. 因子名称：bigbuy_shortbuy_bigsell_shortsell_H1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：在特定时段（如H1）计算的大小长短单复合因子。 6. 因子名称：integrated_bigsmall_longshort[55] * 因子方向：正 * 构建思路：综合大小单和长短单信息构建的集成因子。 6. Level-2高频因子 (集合竞价类) 1. 因子名称：transaction_order_ratio_oa1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于开盘集合竞价阶段的成交与委托比例构建的因子。 2. 因子名称：withdrew_order_ratio_oa1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于开盘集合竞价阶段的撤单与委托比例构建的因子。 3. 因子名称：transaction_order_ratio_oa2[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于收盘集合竞价阶段的成交与委托比例构建的因子。 4. 因子名称：transaction_order_ratio_oa[55] * 因子方向：负 * 构建思路：综合集合竞价信息构建的成交委托比因子。 5. 因子名称：selltransaction_sellorder_ratio_ca[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于集合竞价的卖出成交与卖出委托比例构建的因子。 7. Level-2高频因子 (市价单类) 1. 因子名称：marketorder_ratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：市价单占比因子。 2. 因子名称：marketbuyorder_limitbuyorder_ratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：市价买单与限价买单的比例因子。 3. 因子名称：marketbuyorder_limitsellorder_ratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：市价买单与限价卖单的比例因子。 4. 因子名称：marketsellorder_limitbuyorder_ratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：市价卖单与限价买单的比例因子。 5. 因子名称：marketsellorder_limitsellorder_ratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：市价卖单与限价卖单的比例因子。 8. 分钟频因子 (日内价格相关) 1. 因子名称：real_var[4][55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于分钟频数据计算的日内已实现方差。 2. 因子名称：real_skew[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于分钟频数据计算的日内已实现偏度。 3. 因子名称：real_kurtosis[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于分钟频数据计算的日内已实现峰度。 4. 因子名称：real_upvar[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于分钟频上涨阶段计算的已实现方差。 5. 因子名称：real_downvar[55] * 因子方向：负 * 构建思路：基于分钟频下跌阶段计算的已实现方差。 6. 因子名称：ratio_realupvar[55] * 因子方向：负 * 构建思路：上涨方差与总方差的比率。 7. 因子名称：ratio_realdownvar[55] * 因子方向：正 * 构建思路：下跌方差与总方差的比率。 8. 因子名称：trendratio[55] * 因子方向：负 * 构建思路：趋势比率因子。 9. 因子名称：ret_intraday[55] * 因子方向：负 * 构建思路：日内收益率因子。 10. 因子名称：intraday_maxdrawdown[55] * 因子方向：正 * 构建思路：日内最大回撤因子。 9. 分钟频因子 (成交量相关) 1. 因子名称：ratio_volumeH1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：特定时段（如H1）成交量与全天成交量的比率。 2. 因子名称：ratio_volumeH2[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H2）成交量与全天成交量的比率。 3. 因子名称：ratio_volumeH3[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H3）成交量与全天成交量的比率。 4. 因子名称：ratio_volumeH4[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H4）成交量与全天成交量的比率。 5. 因子名称：ratio_volumeH5[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H5）成交量与全天成交量的比率。 6. 因子名称：ratio_volumeH6[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H6）成交量与全天成交量的比率。 7. 因子名称：ratio_volumeH7[55] * 因子方向：正 * 构建思路：特定时段（如H7）成交量与全天成交量的比率。 8. 因子名称：ratio_volumeH8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：特定时段（如H8）成交量与全天成交量的比率。 9. 因子名称：corr_VP[55] * 因子方向：负 * 构建思路：成交量与价格的相关系数。 10. 因子名称：corr_VR[55] * 因子方向：负 * 构建思路：成交量与收益率的相关系数。 11. 因子名称：corr_VRlag[55] * 因子方向：负 * 构建思路：成交量与滞后收益率的相关系数。 12. 因子名称：corr_VRlead[55] * 因子方向：正 * 构建思路：成交量与领先收益率的相关系数。 13. 因子名称：Amihud_illiq[55] * 因子方向：正 * 构建思路：Amihud非流动性指标，衡量单位成交金额引起的价格冲击。 10. 分钟频因子 (盘前相关) 1. 因子名称：ret_overnight[55] * 因子方向：正 * 构建思路：隔夜收益率因子。 2. 因子名称：ret_open2AH1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘价至上午某高点（AH1）的收益率。 3. 因子名称：ret_open2AL1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘价至上午某低点（AL1）的收益率。 4. 因子名称：ret_open2AH2[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘价至下午某高点（AH2）的收益率。 5. 因子名称：ret_open2AL2[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘价至下午某低点（AL2）的收益率。 6. 因子名称：diverge_A1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：盘前分歧度因子A1。 7. 因子名称：diverge_A2[55] * 因子方向：负 * 构建思路：盘前分歧度因子A2。 11. 分钟频因子 (开盘后相关) 1. 因子名称：ret_H1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）收益率。 2. 因子名称：ret_close2H1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘前某时段至收盘的收益率。 3. 因子名称：corr_VPH1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）成交量与价格的相关系数。 4. 因子名称：corr_VRH1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）成交量与收益率的相关系数。 5. 因子名称：corr_VRleadH1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）成交量与领先收益率的相关系数。 6. 因子名称：corr_VRlagH1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）成交量与滞后收益率的相关系数。 7. 因子名称：real_varH1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）的已实现方差。 8. 因子名称：real_skewH1[55] * 因子方向：负 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）的已实现偏度。 9. 因子名称：real_kurtosisH1[55] * 因子方向：正 * 构建思路：开盘后第一小时（H1）的已实现峰度。 12. 分钟频因子 (收盘前相关) 1. 因子名称：ret_H8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘前最后一小时（H8）收益率。 2. 因子名称：corr_VPH8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘前最后一小时（H8）成交量与价格的相关系数。 3. 因子名称：corr_VRH8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘前最后一小时（H8）成交量与收益率的相关系数。 4. 因子名称：corr_VRleadH8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘前最后一小时（H8）成交量与领先收益率的相关系数。 5. 因子名称：corr_VRlagH8[55] * 因子方向：负 * 构建思路：收盘