市场策略与风格策略 - 近期市场调整压力释放后迎来反弹，热门板块快速杀跌后迎来一定程度的估值修复，维持2月份谨慎乐观的判断，但长假效应临近，A股指数层面依旧难有作为，可关注H股市场的估值修复[6] - 风险偏好往中走是未来一段时间的重点，持续看好中风险特征中盘蓝筹，周期正是中盘蓝筹的一环，从业绩、股价波动、分红比例综合排序，化工、农产品恰好位于中风险特征内[6] - 结合分子端涨价主线、分母端中盘蓝筹的综合考量，农业有望续力中盘蓝筹，农林牧渔布局正当时[2][6] 行业策略：电新 - “十五五”期间中国风光装机预计维持较高增速，海上风电、钙钛矿、太空光伏等细分方向具备高成长性[6] - 新能源高增速推动储能需求提升，2025年储能装机实现50%以上增长，预计储能需求高景气度将持续[6] - 建议关注高景气度、高成长性的新技术相关标的[6] 主题策略：人形机器人 - 特斯拉V3发布在即，量产确定性提升，看好灵巧手及机器人拟人化相关投资机遇[4][6] - 特斯拉25Q4电话会中，马斯克强调了机器人机电灵巧性的重要性，尤其是灵巧手，灵巧手的设计是机器人胜任各类不同任务的关键[6] - 机器人不断更加拟人化，将带动传感器、机器人柔性防护外层、电子皮肤等相关零部件需求，国内在汽车零部件、工程机械零部件等行业内已证明具备优秀制造和管理能力的公司有望获得更高份额[6] 相关投资标的与ETF - 相关ETF：恒生相关指数ETF(159365/159712/159143/513170/513600/513820)、畜牧养殖类ETF(516760/159865/159867)、粮食ETF(159698)、农业ETF(159825)、工程机械ETF(159542/516250/159138)、光伏ETF(516180/159863)、电网ETF(561380)、机器人ETF (159272/159551/159213/159278)[6] - 相关公司标的：旭光电子(600353，未评级)、三花智控(002050，买入)、震裕科技(300953，买入)[6]