报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 - 海外凯文·沃什获新任美联储主席人选提名预计对市场影响有限，建议关注美伊局势和美国政府停摆风险；国内一季度政策加力实现经济“开门红”预期走强，看多一季度风险资产；大类资产推荐超配IC和有色金属，国债中性，贵金属短期观望，黑色商品和原油观望 [9] 各部分详细总结 各类资产价格表现 - 股指：2026年2月3日沪深300期货现价4653，日度涨跌幅1.25%；上证50期货现价3033，日度涨跌幅0.8%；中证500期货现价8282，日度涨跌幅3.71%；中证1000期货现价8183，日度涨跌幅2.97% [2] - 国债：2年期国债期货现价102.414，日度涨跌幅0.03%；5年期国债期货现价105.905，日度涨跌幅0.04%；10年期国债期货现价108.26，日度涨跌幅0.02%；30年期国债期货现价111.96，日度涨跌幅 -0.1% [2] - 外汇：美元指数现价97.6129，日度涨跌幅0.51%；美元中间价6.9453，日度涨跌幅 -115pips [2] - 利率：银存间质押7日利率1.4906%，日度涨跌幅 -10.2bp；10Y中债国债收益率1.82%，日度涨跌幅0.88bp；10Y美国国债收益率4.29%，日度涨跌幅3bp [2] 中信行业涨跌幅 - 2026年2月3日国防军工、机械、传媒等行业日涨跌幅居前，分别为4.39%、4.55%、2.89%；银行、非银行金融、煤炭等行业日涨跌幅居后，分别为 -0.81%、0.06%、0.24% [3] 国内主要商品涨跌幅 - 2026年2月3日燃料油、黄金、白银等商品日度涨跌幅较大，燃料油日度涨跌幅9.29%，黄金日度涨跌幅8.57%，白银日度涨跌幅 -23.77% [4] 海外主要商品涨跌幅 - 2026年2月2日NYMEX WTI原油、ICE布油、NYMEX天然气等能源类商品日度涨跌幅较大，分别为 -4.42%、 -4.34%、 -25.06% [6] 各板块品种分析 - 金融板块：风险偏好有所回暖，股指期货震荡上涨，股指期权震荡，国债期货震荡 [11] - 贵金属板块：进入过热后的调整期，黄金和白银均震荡 [11] - 航运板块：地缘情绪造成波动，集运欧线震荡 [11] - 黑色建材板块：淡季缺乏亮点，钢材、铁矿、焦炭等品种均震荡 [11] - 有色与新材料板块：市场关注点重回弱美元预期和供应扰动，铜、铝、镍等品种震荡上涨，铅震荡下行，锡等品种震荡 [11] - 能源化工板块：地缘扰动油价延续高波动，烧碱价格趋弱关注上游减产风险，原油、LPG、沥青等品种震荡，苯乙烯震荡上涨，玉米/淀粉、生猪、白糖震荡下跌 [13] - 农业板块：商品情绪边际缓和，板块窄幅波动，天然橡胶、合成橡胶震荡，棉花震荡上涨，纸浆等品种震荡 [13]