报告行业投资评级 - 有色金属与贵金属板块中,黄金震荡,白银震荡偏空 [1] 报告的核心观点 - 美国总统提名前美联储理事沃什担任美联储主席引发贵金属市场暴跌,市场此前连续大涨积累大量获利盘,导火索引发获利回吐和连锁反应致市场踩踏,2月5日相关交易所上调金银涨跌停板和保证金比例,美元指数收涨,COMEX黄金和白银价格回落 [2] - 贵金属短线剧烈波动,投资者需控制仓位、防控风险 [2] 根据相关目录分别进行总结 行情复盘 - COMEX黄金期货跌3.08%报4798.10美元/盎司,COMEX白银期货跌16.64%报70.35美元/盎司;沪金主力合约下跌1.48%报1096.14元/克,沪银主力合约下跌9.96%报19895元/千克 [1] 重要资讯 - 截至2月5日,全球最大黄金ETF持仓较上日减少4吨,当前持仓量为1077.95吨;全球最大白银ETF持仓较上日减少122.6吨,当前持仓量为16247.45吨 [1] - 据CME“美联储观察”,美联储到3月降息25个基点概率为22.7%,维持利率不变概率为77.3%;到4月累计降息25个基点概率为36.2%,维持利率不变概率为58.1%,累计降息50个基点概率为5.6%;到6月累计降息25个基点概率为50.2% [1] - 美国上周初请失业金人数录得23.1万人,预估21.2万人,前值20.9万人;1月24日当周持续申领失业救济人数为184.4万人,预估185万人 [1] - 美国12月JOLTs职位空缺录得654.2万人,为2020年9月以来新低 [1] - 2月5日欧洲央行将存款机制利率维持在2.00%,主要再融资利率维持在2.15%,边际贷款利率维持在2.40%,符合市场预期 [1] - 2026年1月全球黄金ETF吸引创纪录187亿美元资金流入,推动总资产管理规模达6690亿美元创历史新高 [1] - 2月5日上期所宣布,2月9日收盘结算时起,黄金期货已上市合约涨跌停板幅度调为17%,套保持仓交易保证金比例调为18%,一般持仓交易保证金比例调为19%;白银期货已上市合约涨跌停板幅度调为20%,套保持仓交易保证金比例调为21%,一般持仓交易保证金比例调为22% [1] - 2月5日芝商所上调黄金、白银期货保证金比例,黄金新保证金比例调至9%,白银调至18%,2月6日收盘后生效 [1][2] 市场逻辑 - 1月30日特朗普提名凯文·沃什担任美联储主席引发贵金属市场暴跌,市场此前连续大涨积累大量获利盘,导火索引发获利回吐和连锁反应致市场踩踏 [2] - 2月5日美元指数收涨0.32%,报97.96;COMEX黄金再度回落,收盘在4800美元/盎司附近,COMEX白银大幅回落击穿前期低点,收盘在70美元/盎司附近 [2] 交易策略 - 贵金属短线剧烈波动,投资者注意控制仓位,防控风险 [2]
格林大华期货早盘提示-20260206
格林期货·2026-02-06 09:32