核心观点 - 华鑫市场情绪温度指标显示当前市场情绪综合评分为32分，处于“较冷”状态，当情绪值低于或接近50分时市场将获得一定支撑，高于80分时则会出现阻力 [6][10] - 报告追踪了电网设备、银行、消费三大热点主题，并分析了其背后的驱动逻辑与投资机会 [6] 市场情绪与资金流向 - 主力资金前一交易日净流入额最高的个股为平潭发展，净流入129,145.10万元 [12] - 主力资金前一交易日净流出额最高的个股为新易盛，净流出184,406.53万元 [14] - 融资前一交易日净买入额最高的个股为中际旭创，净买入94,369.40万元 [14] - 融券前一交易日净卖出额最高的个股为贵州茅台，净卖出3,565.42万元 [15] - 主力资金前一日净流入额最高的行业为SW传媒，净流入86,429万元 [17] - 主力资金前一日净流出额最高的行业为SW电力设备，净流出1,267,130万元 [18] - 融资前一日净买入额最高的行业为SW公用事业，净买入38,551万元 [20] - 融券前一日净卖出额最高的行业为SW食品饮料，净卖出3,165万元 [20] 热点主题追踪 电网设备主题 - 全球AI数据中心耗电量巨大，催生了对高功率、高稳定性变压器等核心电力设备的刚性需求，目前全球供需严重失衡，美国市场交货周期已长达127周 [6] - 国内“十五五”期间，国家电网4万亿元的巨额投资将重点投向特高压、智能化配电网等新型电力系统，为行业带来明确的长期订单支撑 [6] - 相关标的包括中国西电、特变电工 [6] 银行主题 - 银行股具有高股息特性，中证银行指数的股息率高达6.02%，显著高于10年期国债收益率 [6] - 在经济增速放缓和市场波动加大时，银行股凭借稳定的分红能力，成为险资、社保等长期资金的重要配置标的 [6] - 相关标的包括农业银行、宁波银行 [6] 消费主题 - 作为“十五五”规划的开局之年，2026年宏观政策明确将扩大内需、促进消费置于核心 [6] - 消费市场正经历深刻变迁，呈现出以“情绪价值”、“极致质价比”及“效率革新”为代表的三大新趋势 [6] - 相关标的包括永辉超市、王府井 [6]