核心观点 - 短期北证50指数可能受A股风格轮动影响延续震荡，但板块长期支撑因素正在累积，包括成交额稳步放大、专精特新企业质量提升及打新赚钱效应持续 [1][5] - 建议关注具备技术壁垒的高端制造、新能源细分领域龙头，以及估值与成长匹配度较高的专精特新标的 [1][5] 行情回顾 - 指数层面：2月4日，北证A股成交金额达225.08亿元，较上一交易日增加9.58亿元；北证50指数收盘价为1,538.571点，下降0.71%，PE TTM为63.71倍；北证专精特新指数收盘价为2,573.440点，下降0.37% [3] - 个股层面：当日北交所292家公司中，113家上涨，9家平盘，170家下跌；涨幅前五的个股为：*ST云创（24.1%）、海泰新能（14.1%）、欧普泰（13.0%）、开特股份（8.7%）、特瑞斯（8.4%）；跌幅前五的个股为：连城数控（-9.1%）、天力复合（-8.8%）、美邦科技（-7.6%）、美登科技（-6.9%）、流金科技（-5.8%） [3] 市场结构与驱动因素 - 当日市场呈现“少数龙头领跌、多数个股分化”特征，开特股份等超跌低估值标的反弹明显，而连城数控等权重股下跌9.14%拖累指数表现 [5] - 此特征与当日A股市场“硬科技回调、周期消费走强”的主线高度相关，北交所作为科技成长股聚集地受到情绪传导 [5] - 长期积极因素： - 政策层面：央行推进优质金融服务聚焦“五篇大文章”，为科技、绿色等领域提供信贷支持 [5] - 供给端：华汇智能等国家级专精特新“小巨人”企业成功过会，IPO审核发行持续提速 [5] - 产业层面：马斯克团队密集调研国内光伏企业，太空光伏、钙钛矿等前沿技术概念在北交所相关标的中获得资金关注 [5] 行业新闻与公司公告 - 行业新闻： - 马斯克团队近期“摸底”中国光伏产业链，Tesla团队处于验厂阶段；SpaceX团队主要到访光伏设备厂，并与国内某头部异质结设备厂有订单合作 [4] - 商业航天首个卫星测发技术厂房诞生，天兵科技酒泉卫星测发技术厂房通过预验收评审，标志着“一箭36星”规模化发射全流程实现闭环；未来可将单箭发射效率提升100%，组网成本降低30%以上，保障每年60次以上的高频发射能力 [4] - 公司公告： - 一致魔芋：通过股份回购专用证券账户共回购17,521股，占回购前公司总股本的0.0170% [4] - 特瑞斯：本次回购股份主要用于减少注册资本，拟回购资金总额不少于10,000,000元，不超过20,000,000元，占公司目前总股本的比例为0.41%-0.82% [4]