港股市场回顾与表现 - 周四港股低开高走，恒生指数收涨0.14%至26885.24点，恒生科技指数上涨0.74%至5406.13点，恒生中国企业指数上涨0.50%至9093.34点，当日市场成交额为3151.12亿港元 [1][5] - 恒生指数成分股中61只上涨，25只下跌，其中海底捞涨4.0%，联想集团涨3.7%，药明康德涨3.3% [1][5] - 受AMD大跌影响，港股半导体股集体下跌，中芯国际跌1.9% [1] - 年初至今，恒生指数上涨4.90%，恒生国企指数上涨2.02%，恒生科技指数下跌1.99% [5] - 板块表现方面，必需性消费行业最新交易日上涨1.6%，原材料行业下跌4.6%，资讯科技行业上涨0.4% [5] 美股市场表现 - 周四美股三大指数集体低开低走，纳指跌1.59%，标普500指数跌1.23%，道指跌1.2% [2][5] - 美股大型科技股多数下挫，亚马逊、微软大跌超4%，特斯拉跌超2%，英伟达跌超1% [2] - 美股软件股再遭猛烈抛售，FactSet Research Systems Inc.股价一度暴跌超10%，汤森路透大跌超5% [2] 市场资金流向与展望 - 2026年1月，南下资金单月净流入达690亿港元，周四港股通南下资金单日净流入达250亿港元，创下近期单日新高 [3] - 报告强调科技自立自强及AI应用仍是未来港股演绎的核心主线之一，相关板块龙头公司有望迎来中长期发展机遇 [3] - 建议关注三大方向：1) “科技自立自强”政策支持下的人工智能及应用、半导体、工业软件等新质生产力科技板块；2) “扩大内需消费”政策支持预期的体育服饰及非必需性服务消费板块；3) 仍属较低估值和较高股息的各细分行业央国企龙头公司板块 [3] 香港资本市场动态 - 截至2026年1月底，香港证券市场市价总值为50.8万亿港元，较去年同期的35.4万亿港元上升44% [8] - 2026年1月，港交所共迎来13家新上市公司，较去年同期的8家上升63%，首次公开招股集资金额为393亿港元，较去年同期的60亿港元上升555% [8] - 2026年1月的总集资金额为531亿港元，较去年同期的127亿港元上升318% [8] - 交易所及龙头诠释最为受益于香港资本市场IPO募股的活跃，建议关注香港交易所（0388.HK）、中金公司（3908.HK） [8] 行业与公司热点 - 中国电信及中国联通获得工信部北斗三号短报文公众应用商用试验批复，标志着其实现天通+北斗双系统星地融合通信能力，建议关注中国电信（0728.HK）、中国联通（0762.HK） [8] - 中兴通讯（0763.HK）2024年实现营业收入1212.99亿元，归母净利润84.25亿元，整体毛利率为37.91% [9] - 中兴通讯发布了智算超节点服务器，单机柜可搭载64个GPU，GPU间通信带宽达到400GB/S至1.6TB/S，液冷占比达到80% [9] - 2025年第一季度，中兴通讯政企业务营收同比倍增，占营收超20%，智算服务器订货占比超60% [9] - Wind一致预期中兴通讯2025年及2026年净利润分别为79.8亿和88.1亿人民币，对应当前市值分别仅为15和14倍PE左右 [9] 重点公司股价表现 - 科网公司中，百度集团最新交易日涨2.7%，小米集团涨2.8%，腾讯控股、阿里巴巴均涨0.1% [13] - 新能源车板块，比亚迪涨1.4%，小鹏汽车涨1.1%，长城汽车涨1.8% [13] - 医药/消费板块，石药集团最新交易日涨0.5%，药明生物涨2.6%，海吉亚医疗涨3.3% [13] - 美股科技股中，苹果跌0.2%，特斯拉跌2.2%，英伟达跌1.3%，赛富时跌4.7%，微软跌5.0% [13] 新股资讯 - 近期招股新股包括乐欣户外（招股价11.25-12.25港元）、爱芯元智（招股价28.2港元）、先导智能（招股价45.80港元）、海致科技集团（招股价25.6-28港元）、沃尔核材（招股价20.09港元） [12]