报告行业投资评级 - 报告未明确给出对汽车零部件或机器人行业的整体投资评级 [1][2][6][44] 报告核心观点 - 汽车零部件板块：2026年板块整体Beta较弱，应寻找结构性机会，优选产品型公司、能切入高价值赛道提升ASP的公司以及优先布局海外产能的潜在龙头公司 [2][45] - 机器人板块：产业正从“0→1”迈向“1→10”，当前进入春季躁动期，2026年需关注特斯拉Optimus V3订单落地及国内厂商应用端进展，供应链公司受益 [2][45] - 投资组合建议：从EPS增长维度，推荐福耀玻璃、星宇股份、敏实集团、均胜电子、星源卓镁，关注新泉股份；从估值提升（PE）维度，推荐拓普集团、均胜电子、双环传动、敏实集团、银轮股份、飞龙股份，关注亚普股份、岱美股份 [2][45] 汽车零部件板块周度复盘总结 - 市场表现：本周（截至2026年2月6日）SW汽车零部件指数上涨0.34%，在SW汽车一级行业中排名第4；2026年初至今累计上涨3.20%，排名第3 [2][10][11][13][15] - 行情细节：板块近一月上涨1.30%，2025年初至今累计上涨43.89%；本周单日成交额占万得全A比例在2.7%至3.1%之间，热度与上周基本持平 [18] - 板块估值：截至2026年2月6日，SW汽车零部件板块PE（TTM）处于2010年以来历史分位的83.10%，PB（LF）处于历史分位的77.55%；PE较2026年初上升1.01倍，PB上升0.10倍 [2][21] 人形机器人板块周度复盘总结 - 市场表现：本周万得机器人指数下跌0.21%，2026年初至今微涨0.27%；板块本周较申万汽车零部件指数超额收益为-0.55% [2][22][23] - 交易热度：本周板块交易热度与活跃度处于2025年以来低位，单日成交额占万得全A比例在3.77%至4.74%之间，换手率在1.76%至2.58%之间 [29] - 板块估值：截至2026年2月6日，万得机器人指数PE（TTM）处于近一年分位的67.47%，PB（LF）处于近一年分位的77.11%；PE较2026年初上升0.47倍，PB上升0.04倍 [2][32] - 核心行业动态：特斯拉CEO马斯克于2月4日高度评价Optimus，称其将成为有史以来最大的产品；智元机器人宣布将于2月8日举办全球首个大型机器人晚会；2025年优必选人形机器人订单总金额已近14亿元 [2][33][36][37] 核心覆盖个股跟踪总结 - 个股表现：本周涨幅前五的汽车零部件公司为：银轮股份（+17.13%）、星宇股份（+8.65%）、岱美股份（+6.67%）、亚普股份（+3.71%）、瑞玛精密（+2.74%） [2][40] - 公司动态： - 新泉股份：拟对全资孙公司拜仁新泉增资1亿美元，并设立马来西亚新泉（投资额4200万美元）及开封新泉 [2][43] - 精锻科技：拟以自有资金100万欧元在德国设立全资子公司 [43] - 光洋股份：与黄山光洋机器人签署战略合作，推进机器人业务 [43] - 核心标的盈利预测：报告列出了包括福耀玻璃、拓普集团、均胜电子等11家公司的市值、股价及2024-2026年EPS和PE预测数据 [4]