量化模型与因子总结 量化模型与构建方式 1. 模型名称：成交量模型[9] * 模型构建思路： 基于价量关系构建的短期择时模型，核心思想简单普世[9]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为短期择时模型之一，基于价量角度构建[9]。 2. 模型名称：特征龙虎榜机构模型[11] * 模型构建思路： 基于龙虎榜机构交易特征构建的短期择时模型。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为短期择时模型之一。 3. 模型名称：特征成交量模型[11] * 模型构建思路： 基于成交量特征构建的短期择时模型。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为短期择时模型之一。 4. 模型名称：智能算法沪深300模型 / 智能算法中证500模型[11] * 模型构建思路： 应用智能算法对特定宽基指数（沪深300、中证500）进行择时判断。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体算法和构建过程，仅提及其为短期择时模型之一。 5. 模型名称：涨跌停模型[12] * 模型构建思路： 基于市场涨跌停板现象构建的中期择时模型，核心思想简单普世[9]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为中期择时模型之一，基于涨跌停角度构建[9]。 6. 模型名称：上下行收益差模型[12] * 模型构建思路： 通过比较市场上行和下行收益的差异来构建中期择时信号。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为中期择时模型之一。 7. 模型名称：月历效应模型[12] * 模型构建思路： 基于市场历史存在的月度周期性规律构建的中期择时模型。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为中期择时模型之一。 8. 模型名称：长期动量模型[12] * 模型构建思路： 基于资产价格的长期趋势（动量）构建的长期择时模型，核心思想简单普世[9]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，仅提及其为长期择时模型之一，基于动量角度构建[9]。 9. 模型名称：A股综合兵器V3模型 / A股综合国证2000模型[13] * 模型构建思路： 将不同周期或不同策略的择时模型信号进行耦合，形成综合择时观点，旨在攻守兼备[9]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体的耦合方法与权重分配。 10. 模型名称：成交额倒波幅模型[13] * 模型构建思路： 应用于港股的中期择时模型，可能结合成交额与波动率指标。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程。 11. 模型名称：上下行收益差相似模型[13] * 模型构建思路： 应用于港股的中期择时模型，是“上下行收益差模型”的相似或衍生版本。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述具体构建公式和过程，及其与基础模型的区别。 12. 模型名称：形态学择时模型（杯柄形态、双底形态）[43] * 模型构建思路： 通过识别股价图表中的特定技术形态（如杯柄形态、双底形态）来生成交易信号。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述形态识别的具体量化规则和突破确认标准。模型通过识别形态的关键点（如杯柄形态的A、B、C点，双底形态的A、B、C点）来确认形态完成和突破[46][51]。 13. 模型名称：HCVIX模型[40] * 模型构建思路： 复现并计算中国市场的波动率指数（VIX），作为判断市场情绪的参考指标，因其通常与大盘呈负相关关系[40]。 * 模型具体构建过程： 根据中证指数公司曾公开披露的VIX计算方法进行复现。计算覆盖50ETF、沪深300指数、300ETF等标的。其复现指数与历史官方VIX指数的相关系数达到99.2%[40]。公式未在报告中给出。 14. 模型名称：大师策略系列[36] * 模型构建思路： 基于经典量化选股逻辑（价值型、成长型、综合型）构建的一系列策略组合，用于监控因子暴露和选股标准[36]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述每个策略的具体构建公式和选股流程。平台共监控33个大师系列策略[36]。 15. 模型名称：倒杯子形态风险模型[62] * 模型构建思路： 识别典型的负向技术形态“倒杯子形态”，用于预警个股下跌风险[62]。 * 模型具体构建过程： 报告未详细描述形态识别的具体量化规则。该形态在一波下跌后出现筑顶，完成后再现下跌突破，预示可能延续下跌趋势[62]。 模型的回测效果 注：报告主要提供了各模型的最新信号观点，未提供统一口径下的历史回测指标（如年化收益率、最大回撤、夏普比率、信息比率IR等）。以下为报告中提及的形态学策略部分表现数据。 1. 双底形态组合，自2020年12月31日至今累计上涨23.45%，同期上证综指上涨17.06%，累计超额收益6.39%[43]。本周（报告期）组合下跌-0.88%，跑赢上证综指（-1.27%）0.39%[43]。 2. 杯柄形态组合，自2020年12月31日至今累计上涨19.67%，同期上证综指上涨17.06%，累计超额收益2.61%[43]。本周（报告期）组合下跌-0.44%，跑赢上证综指（-1.27%）0.83%[43]。 量化因子与构建方式 注：本报告主要侧重于择时模型与技术形态，未详细阐述用于选股的底层量化因子（如价值、成长、质量等）的构建方法。报告中提及的“大师策略”暴露了某些因子，但未具体说明因子定义[36]。