量化模型与构建方式 1. 模型名称：价值50组合[3][5] 模型构建思路：基于价值风格，以高beta弹性为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的价值风格[5] 2. 模型名称：价值均衡50组合[3][5] 模型构建思路：基于价值风格，以长期稳健超额收益为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的价值风格[5] 3. 模型名称：成长50组合[3][5] 模型构建思路：基于成长风格，以高beta弹性为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的成长风格[5] 4. 模型名称：成长均衡50组合[3][5] 模型构建思路：基于成长风格，以长期稳健超额收益为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的成长风格[5] 5. 模型名称：小盘50组合[3][5] 模型构建思路：基于小盘风格，以高beta弹性为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的小盘风格[5] 6. 模型名称：小盘均衡50组合[3][5] 模型构建思路：基于小盘风格，以长期稳健超额收益为投资目标构建的Smart beta组合[5] 模型具体构建过程：报告未详细描述具体构建过程，但指出其构建基于专题报告《基于投资目标的基础 Smart beta 组合构建与配置》，并选取了历史相关性低的小盘风格[5] 模型的回测效果 1. 价值50组合，周收益率0.19%[3][6]，周超额收益（相对国证价值）0.72%[6]，月收益率0.19%[6]，月超额收益0.72%[6]，年收益率0.70%[3][6]，年超额收益-1.14%[6]，最大相对回撤3.17%[6] 2. 价值均衡50组合，周收益率0.22%[3][6]，周超额收益（相对国证价值）0.75%[6]，月收益率0.22%[6]，月超额收益0.75%[6]，年收益率8.68%[3][6]，年超额收益6.84%[6]，最大相对回撤1.78%[6] 3. 成长50组合，周收益率-2.53%[3][6]，周超额收益（相对国证成长）-0.54%[6]，月收益率-2.53%[6]，月超额收益-0.54%[6]，年收益率1.29%[3][6]，年超额收益-2.26%[6]，最大相对回撤2.62%[6] 4. 成长均衡50组合，周收益率-1.95%[3][6]，周超额收益（相对国证成长）0.04%[6]，月收益率-1.95%[6]，月超额收益0.04%[6]，年收益率6.55%[3][6]，年超额收益3.00%[6]，最大相对回撤2.48%[6] 5. 小盘50组合，周收益率1.71%[3][6]，周超额收益（相对国证2000）3.45%[1][6]，月收益率1.71%[6]，月超额收益3.45%[6]，年收益率11.72%[3][6]，年超额收益4.48%[6]，最大相对回撤3.08%[6] 6. 小盘均衡50组合，周收益率-0.52%[3][6]，周超额收益（相对国证2000）1.22%[6]，月收益率-0.52%[6]，月超额收益1.22%[6]，年收益率9.49%[3][6]，年超额收益2.25%[6]，最大相对回撤2.38%[6]