报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 地缘因素支撑油价，俄罗斯原油产量下降、部分流向印度的原油转向中国、美国对商船发布通过霍尔木兹海峡的指南等因素助推油价上行，虽华盛顿和德黑兰核谈判有进展迹象但局势尚不稳定，委内瑞拉产量恢复但油轮围堵继续，短期供应端偏紧，SC2604预计在470 - 480区间运行，长线等待逢高试空机会 [3] 各目录内容总结 每日提示 - 原油2603基本面中性，基差显示现货升水期货偏多，美国原油库存减少偏多，盘面20日均线偏上且价格在均线上方偏多，主力持仓多单且多增偏多，预期地缘因素支撑油价，短期供应端偏紧，SC2604在470 - 480区间运行，长线逢高试空 [3] - 给出每日期货行情，布伦特原油、WTI原油、SC原油、阿曼原油结算价分别为69.04美元/桶、64.36美元/桶、466.0元/桶、67.78美元/桶，涨跌幅度分别为1.45%、1.27%、0.91%、0.47% [7] - 给出每日现货行情，英国布伦特Dtd、西德克萨斯中级轻质原油（WTI）、阿曼原油、胜利原油、迪拜原油结算价分别为72.29美元/桶、64.36美元/桶、67.21美元/桶、63.57美元/桶、67.13美元/桶，涨跌幅度分别为1.22%、1.27%、 - 1.06%、 - 1.10%、 - 1.55% [9] 近期要闻 - 中东紧张局势使原油价格保持两天涨势，WTI原油过去两交易日涨1.7%后超64美元/桶，布伦特原油收于69美元以上，美国警告悬挂美国国旗船只通过霍尔木兹海峡时远离伊朗水域，本周EIA将公布月度短期能源展望报告 [5] - 1月俄罗斯原油产量连续第二个月下降，平均日产928万桶，较12月降4.6万桶/日，比欧佩克+协议允许产量低近30万桶/日，海上积压俄原油量达1.43亿桶，较一年前几乎翻倍 [5] - 美国政府警告悬挂美国国旗船舶通过霍尔木兹海峡远离伊朗水域，因此前一周发生船只受骚扰事件，最近一次在2月3日 [5] 多空关注 - 利多因素为对俄制裁、伊朗局势紧张；利空因素为IEA对原油过剩担忧、部分产油国供应问题缓解；行情驱动短期关注地缘，中长期面临供大于求风险 [6] 基本面数据 - 给出API库存走势，1月30日当周API原油库存减少1107.9万桶 [10] - 给出EIA库存走势，1月30日当周EIA库存减少345.5万桶 [14] 持仓数据 - 截至2月3日，WTI原油主力持仓多单且多增，净多持仓124565，较上期增加27583 [3][18] - 截至2月3日，布伦特原油主力持仓多单且多增，净多持仓278249，较上期增加31332 [3][20]