核心观点 - 报告坚决看好中国市场前景，建议持股过节，行业配置主线为新兴科技，同时价值板块也会有春天，具体看好内需价值、新兴科技和大金融三方面，主题推荐商业航天、机器人、城市更新和内需消费 [7] 宏观与市场回顾 - 2026年2月10日，市场全天窄幅震荡，三大股指涨跌不一，科创50涨近1%，沪指报4128.37点涨0.13%，深证成指报14210.63点涨0.02%，创指报3320.54点跌0.37% [2][7] - 两市个股跌多涨少，下跌个股超3100只 [7] - 近期A股波动较大，市场悲观情绪弥漫，原因包括沃什“降息+缩表”倾向引发金融条件紧缩担忧、美股科技龙头巨额资本开支扰动、前期A股权重ETF持续被抛售以及临近春节长假观望情绪升温 [7] - 央行表示将继续实施好适度宽松的货币政策，灵活高效运用降准降息等多种政策工具 [4] - 央行支持更多民营科技型企业、民营股权投资机构发债融资 [4] 行业动态与机会 - 氢能产业在政策倾斜与市场需求共振下，有望进入加速发展期，相关个股包括佳电股份(000922)、厚普股份(300471)等 [5] - 随着大模型轻量化与硬件算力日趋成熟，AI端侧或迎来规模化放量元年，相关个股包括荣旗科技(301360)、水晶光电(002273)等 [5] - Seedance2.0对算力需求巨大，算力硬件基础设施有望同步受益，相关个股包括城地香江(603887)、网宿科技(300017)等 [5] - 2月10日市场板块方面，传媒板块全天强势，横店影视、上海电影、博纳影业、中国电影、光线传媒等多股涨停，人形机器人概念盘中异动拉升，万向钱潮涨停，创新药板块活跃，万邦德、吉华集团涨停 [7] - 2月10日下跌板块方面，贵金属板块下挫，晓程科技、湖南黄金跌幅居前，白酒板块集体调整，皇台酒业领跌 [7] 上市公司聚焦 - 福莱新材(605488)选择压阻式技术路线主要基于其具有较高的性价比等优势 [6] - 中百集团(000759)在2026年聚焦减亏扭亏，制定了相应的目标与落地策略 [6] - 水井坊(600779)正逐步推进序列化产品的市场投放与优化 [6] - 科陆电子(002121)已就出售光明智慧能源产业园相关资产事项签署《意向性协议》 [6]