报告行业投资评级 未提及 报告核心观点 隔夜原油高位震荡，地缘方面特朗普表示若谈判失败会对伊朗发动打击，但美国暂未采取扣留油轮行动，地缘支撑仍存；北美寒潮结束后美国API库存大幅累库，短期压制原油上方空间，原油震荡运行；SC2604预计在470 - 480区间运行，长线等待逢高试空机会 [3] 根据相关目录总结 每日提示 - 原油2603基本面，特朗普考虑向中东派遣第二艘航母，EIA上调今明两年美国石油产量预测，全球石油产量增长或超需求，增加库存并对价格造成压力，整体中性 [3] - 2月10日阿曼和卡塔尔海洋原油现货价对应基差29.73元/桶，现货升水期货，偏多 [3] - 美国截至2月6日当周API原油库存增加1340万桶，至1月30日当周EIA库存减少345.5万桶，库欣地区库存至1月30日当周减少74.3万桶，上海原油期货库存至2月10日为346.4万桶不变，偏多 [3] - 20日均线偏上，价格在均线上方，偏多 [3] - 截至2月3日，WTI和布伦特原油主力持仓多单且多增，偏多 [3] 近期要闻 - 美国扣押数艘运载伊朗石油船只，若阻止其他受制裁船只在伊朗装油，会挤压其收入来源，但可能遭伊朗报复推高油价 [5] - 中国周三将公布1月通胀数据，路透预估1月CPI同比涨幅回落至0.4%，环比涨幅略扩至0.3%，PPI同比跌幅收窄至1.5% [5] - 美伊紧张局势加剧，美军在卡塔尔乌代德空军基地将“爱国者”导弹装载至机动卡车发射架 [5] 多空关注 - 利多因素为对俄制裁和伊朗局势紧张 [6] - 利空因素为IEA对原油过剩担忧和部分产油国供应问题缓解 [6] - 行情驱动短期关注地缘，中长期面临供大于求风险 [6] 基本面数据 - 期货行情方面，布伦特原油结算价从69.04降至68.80，跌幅0.35%；WTI原油从64.36降至63.96，跌幅0.62%；SC原油从466.0涨至472.5，涨幅1.39%；阿曼原油从67.78降至66.77，跌幅1.49% [7] - 现货行情方面，英国布伦特Dtd从72.29涨至72.41，涨幅0.17%；WTI原油从64.36降至63.96，跌幅0.62%；阿曼原油环太平洋从67.21涨至68.28，涨幅1.59%；胜利原油环太平洋从63.57涨至65.08，涨幅2.38%；迪拜原油环太平洋从67.13涨至68.43，涨幅1.94% [9] 持仓数据 - WTI原油基金净多持仓，2月3日为124565，较之前增加27583 [17] - 布伦特原油基金净多持仓，2月3日为278249，较之前增加31332 [19]