报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 - 中长期维持做多经济的判断，当下以股指做多头替代有一定超额，推荐逢低配置各品种远期合约 [3] - 中长线，风偏上行叠加经济复苏预期，建议 T、TL 逢高套保 [3] 根据相关目录分别进行总结 市场表现 - 2 月 11 日，A股 四大股指多数下跌，上证指数上涨 0.09%，报收 4131.99 点；深成指下跌 0.35%，报收 14160.93 点；创业板指下跌 1.08%，报收 3284.74 点；科创 50 指数下跌 1.11%，报收 1455.11 点 [2] - 市场成交 20,010 亿元，较前日减少 1,237 亿元 [2] - 行业板块方面，建筑材料、有色金属、石油石化表现较好；通信、传媒、社会服务表现一般 [2] - 从市场强弱看，IC>IH>IM>IF，个股涨/平/跌数分别为 2,047/193/3,236 [2] - 沪深两市，机构、主力、大户、散户全天资金分别净流入 -221、-212、40、393 亿元，分别变动 -106、-6、+12、+99 亿元 [2] - 2 月 11 日，国债期货波动不大，活跃合约中，TS 走平，TF 上涨 0.05%，T 上涨 0.06%，TL 上涨 0.05% [3] 股指期货 - IM、IC、IF、IH 次月合约基差分别为 -1.49、-10.59、-0.98 与 -2.94 点，基差年化收益率分别为 0.21%、1.45%、0.24%与 1.08%，三年期历史分位数分别为 95%、95%、67%及 64% [3] - 给出中证、沪深、上证、中千不同合约的涨跌幅、现价、涨跌、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、结算价、基差、基差年化收益率等数据 [6] 国债期货 - 目前活跃合约为 2603 合约，2 年期国债期货 CTD 券为 250017.IB，收益率变动 +0bps，对应净基差 0.008，IRR1.45%；5 年期国债期货 CTD 券为 2500801.IB，收益率变动 -1bps，对应净基差 -0.008，IRR1.63%；10 年期国债期货 CTD 券为 250018.IB，收益率变动 -0.8bps，对应净基差 0.014，IRR1.39%；30 年期国债期货 CTD 券为 210005.IB，收益率变动 -0.25bps，对应净基差 -0.029，IRR1.79% [3] - 给出二债、五债、十债、三十债不同合约及对应附息国债的涨跌幅、现价、成交量、成交额、持仓量、日增仓量、结算价、净基差、CTD 券隐含利率、现券收益率等数据 [7] 资金面 - 公开市场操作方面，央行货币投放 4,785 亿元，货币回笼 750 亿元，净投放 4,035 亿元 [3] - SHIBOR 隔夜今价 1.366，昨价 1.362，一周前 1.318，一月前 1.272 [10] 经济数据 - 高频数据显示，除基建外，各项数据景气度均超出往年同期，基建景气度与往年同期相近 [10]