核心观点总结 - 全球市场表现分化，港股大盘受外围情绪影响走弱，但结构性机会突出，资金涌入AI与机器人领域 [3] - 宏观层面，国内消费数据强劲、人民币汇率走强，而美国通胀顽固、财政与关税政策不确定性增加，共同影响大类资产表现 [3] - 市场情绪受地缘政治与政策博弈扰动，推动避险资产如贵金属价格大幅反弹 [3] 全球主要市场表现 - 港股市场：恒生指数收于26,413点，单日下跌1.10%，年内累计上涨3.05%；恒生科技指数表现最弱，单日重挫2.91%，年内累计下跌5.52% [1] - A股市场：当日休市，年内上证综指上涨2.85%，深证综指上涨5.90% [1] - 美股市场：三大股指反弹，纳斯达克指数收于22,886点，单日上涨0.90%，但年内仍下跌1.53% [1] - 欧洲市场：欧洲STOXX 600指数上涨0.84%，创下收盘历史新高 [3] - 亚太其他市场：日本日经225指数年内表现强劲，上涨12.88%；台湾加权指数年内涨幅达16.03% [1] 港股行业板块表现 - 地产板块领涨：恒生地产分类指数年内累计上涨21.22%，单日微涨0.30% [2] - 金融与公用事业：恒生金融分类指数年内涨5.70%；公用事业指数年内涨8.29% [2] - 工商业板块偏弱：恒生工商业分类指数单日下跌1.89%，年内仅微涨0.25% [2] 重点行业与主题动态 - AI与机器人领域：市场结构性分化剧烈，资金持续涌入该垂直领域，主要大模型公司股价大幅上涨 [3] - 传统网络安全板块：受AI公司Anthropic发布新安全工具影响，该板块遭受重挫 [3] - 贵金属市场：现货黄金盘中大涨超2%，重返5,080美元/盎司；白银大涨约6%，突破82美元/盎司关口 [3] 宏观经济与政策事件 - 国内宏观：春节假期出行与消费数据表现强劲；离岸人民币兑美元汇率收复6.90关口，录得周线三连涨 [3] - 美国宏观与政策：12月核心PCE物价指数同比大涨3%，显示通胀顽固；10年期美债收益率升至4.08% [3] - 关税政策博弈：美国最高法院裁定特朗普“对等关税”违法，但特朗普随即动用替代条款宣布加征15%全球临时关税，政策进入博弈期 [3] - 日本政策：首相高市早苗施政演讲力推“积极财政”，意图打破紧缩框架 [3] - 地缘政治：美伊核协议谈判陷入僵局，特朗普确认考虑对伊朗军事打击，布伦特原油收涨 [3]