报告行业投资评级 未提及 报告的核心观点 借助ETF可将量化模型或主观观点转化为可实操配置的投资策略，报告给出几个借助ETF构建的策略指数，并以周度为频率对指数的绩效和持仓进行跟踪 [12] 各策略指数总结 华宝研究大小盘轮动ETF策略指数 - 利用多维度技术指标因子，采用机器学习模型预测申万大盘和小盘指数收益差，周度输出信号决定持仓获取超额回报 [4][14] - 截至2026/2/13，2024年以来超额收益26.90%，近一月-0.42%，近一周-0.43% [4][14] - 上周指数收益0.37%，基准中证800收益0.80% [13] - 持仓为中证500ETF和中证1000ETF，权重各50% [18] 华宝研究SmartBeta增强ETF策略指数 - 用量价类指标对自建barra因子择时，依据ETF在9大barra因子暴露度映射择时信号，选取主流宽基及风格、策略ETF获超越市场收益 [4][18] - 截至2026/2/13，2024年以来超额收益17.34%，近一月-3.53%，近一周1.96% [4][18] - 上周指数收益2.76%，基准中证800收益0.80% [13] - 持仓包括创业板200ETF、科创100ETF等，权重分别为25.30%、25.00%等 [21] 华宝研究量化风火轮ETF策略指数 - 从多因子角度，把握中长期基本面、跟踪短期市场趋势、分析参与者行为，用估值与拥挤度信号提示风险，挖掘潜力板块获超额收益 [5][21] - 截至2026/2/13，2024年以来超额收益49.12%，近一月5.59%，近一周0.08% [5][21] - 上周指数收益0.87%，基准中证800收益0.80% [13] - 持仓有石油ETF、化工ETF等，权重在19.64%-20.35% [26] 华宝研究量化平衡术ETF策略指数 - 采用多因子体系，构建量化择时系统研判权益市场趋势，建立大小盘风格预测模型调整仓位分布，综合择时和轮动获超额收益 [5][25] - 截至2026/2/13，2024年以来超额收益-9.06%，近一月1.58%，近一周-0.05% [5][25] - 上周指数收益0.31%，基准沪深300收益0.36% [13] - 持仓有十年国债ETF、500ETF增强等，权重在6.39%-33.00% [28] 华宝研究热点跟踪ETF策略指数 - 根据市场情绪、行业事件、投资者情绪等策略，跟踪挖掘热点指数标的产品，构建ETF组合提供短期趋势参考，助投资者决策 [6][28] - 截至2026/2/13，近一月超额收益0.77%，近一周0.19% [6][28] - 上周指数收益1.26%，基准中证全指收益1.07% [13] - 持仓包括有色ETF、港股红利ETF等，权重分别为42.01%、22.80%等 [31] 华宝研究债券ETF久期策略指数 - 用债券市场流动性和量价指标筛选择时因子，机器学习预测债券收益率，低于阈值减少长久期仓位，提升长期收益和回撤控制能力 [6][31] - 截至2026/2/13，近一月超额收益0.16%，近一周0.06% [6][31] - 上周指数收益0.17%，基准中债 - 总指数收益0.10% [13] - 持仓有十年国债ETF、政金债券ETF等，权重分别为50.02%、25.00%等 [34]