行业投资评级 - 评级：增持 [4] 报告核心观点 - 美元兑人民币小幅贬值，主要航线海运费同比继续下滑 [2] - 美国餐饮RPI环比下降，美国住房市场指数环比承压 [2] - 建议重点关注具备全球制造布局、品牌输出能力与渠道整合优势的出口型消费企业 [4] - 看好市场占有率高、供应链韧性强、并已建立成熟海外产能的标的 [4] 成本跟踪总结 - 汇率：2026年2月24日美元兑人民币即期汇率为6.88，环比2月13日下降0.38%；欧元兑人民币汇率为8.11，环比2月13日下降1.15% [4] - 海运费：2026年2月第2周中国出口集装箱运价指数（CCFI）综合指数为1088.14，同比下降21.56%，环比下降3.03% [4] - 欧洲航线：指数为1508.26，同比下降7.05%，环比下降1.74% [4] - 美东航线：指数为913.08，同比下降29.01%，环比下降2.56% [4] - 美西航线：指数为824.72，同比下降25.73%，环比下降0.12% [4] - 东南亚航线：指数为852.70，同比下降19.27%，环比下降2.83% [4] 行业高频数据跟踪总结 - 美国餐饮业：2025年12月美国RPI为98.3，相较11月的99.2环比下降1.0% [4] - 美国房地产：2026年2月美国住房市场指数为36，环比下降2.70%，同比下降14.29% [4] - 成屋库存与销量：2026年1月美国成屋库存量122万套，同比增加3.39%；成屋销量391万套，同比下降4.40% [4] - 新建住房销量：2025年12月美国新建住房销量745万套，同比增加3.76% [4] - 高尔夫球车出口：2025年12月，出口量环比增加1.33%，同比上升7.66%；出口金额环比增加11.21%，同比上升8.76% [4] - 高尔夫球车累计出口：2025年1-12月累计出口额为3.63亿美元，同比下降63.74%；累计出口量为10.54万辆，同比下降62.24% [4] - 摩托车出口：2025年12月，中国摩托车出口额环比下降2.73%，同比上升15.83%；出口量环比下降6.79%，同比上升16.29% [4] 投资建议与推荐标的 - 推荐标的：巨星科技、银都股份、涛涛车业、宏华数科、杰克股份 [4] - 相关标的：浩洋股份 [4] - 重点公司盈利预测：报告提供了巨星科技、银都股份、涛涛车业、宏华数科、杰克股份截至2026年2月25日的股价及2025-2027年EPS预测和PE估值 [15]