全球市场表现 - A股窄幅震荡，沪指微跌0.01%至4,146.63点，科创综指涨1.29%，两市成交约2.55万亿元[15] - 港股高开低走，恒生指数跌1.44%至26,381.02点，恒生科技指数跌2.87%至5,109.33点，南向资金净卖出73.7亿港元[10] - 美股科技与芯片股大跌，纳斯达克指数跌1.2%至22,878.4点，标普500指数跌0.5%至6,908.9点，英伟达股价大跌5.46%[7][8] - 欧洲股市走强，泛欧斯托克600指数收涨约0.7%，德国DAX指数涨0.45%至25,289.02点[7][8] - 亚太股市涨多跌少，韩国KOSPI指数领涨3.7%，香港恒生指数跌幅最大为1.4%[20] 行业与板块动态 - AI算力硬件与通信板块领涨A股，电力设备与军工同步走强[15] - 港股中AI数据中心与算力硬件逆市上扬，东方电气涨15%[10] - 保险行业面临AI叙事冲击，但分析认为机遇大于挑战，利率环境有利[13] - 通信行业正经历向全光互联演进，NPO技术进入规模商用阶段[18] - 美国科技股承压，但航空、价值与防御板块获资金流入，美国航空大涨4.65%[8] 宏观经济与政策展望 - 预计2026年中国GDP增速目标为4.5%-5.0%，财政广义赤字率维持较高水平[5] - 预计货币政策将延续适度宽松，全年降息10-20基点[5] - 消费政策以“以旧换新”为抓手，并可能加力支持“一老一小”服务消费[5] - 地方债化解工作将步入收官冲刺阶段，地产政策着重防范化解风险[5] 外汇、商品与固收市场 - 美伊核谈判进展良好，纽约期油连跌5天，周四跌0.32%至65.21美元/桶[27] - 避险情绪降温，纽约期金微跌0.23%至每盎司5,194.2美元[27] - 美国国债上涨，10年期国债收益率跌4.8个基点至4.00%，为去年11月以来最低[29][30] - 日元因日本央行委员鹰派言论上升0.2%至156.13兑每美元，英镑因政治不确定性跌0.6%[27]