报告行业投资评级 * 报告未明确给出对整体市场的投资评级，但详细阐述了2026年的行业配置主线与具体方向 [42] 报告的核心观点 * 主题：报告主题为“AI交易切换：重视国产算力和电力建设” [1] * 核心配置思路：2026年行业配置需“以我为主”，围绕“科技与安全”及“改革与增长”两条主线展开 [42] * 科技与安全主线：重点在于突破产业围堵和技术封锁，掌握AI革命主动权，具体看好国产算力及芯片制造产业链，并关注AI电力建设、AI眼镜、人形机器人等方向，同时重视十五五规划相关的航空航天、量子科技等前沿产业，以及保障资源与能源安全 [42] * 改革与增长主线：重点在于增强内生增长韧性，关注供给侧“反内卷”行业（如部分新能源材料、化工、钢铁等）景气度拐点，以及需求侧的服务与非耐用品消费（如出行链、必选消费等） [42] 根据相关目录分别进行总结 1、本周市场回顾 [3] * 大盘与成交：本周（2月24日-27日）全A日均成交额达2.44万亿，环比节前一周放量超3000亿 [8] * 市场风格：本周小盘风格强于大盘，价值与成长风格相对均衡 从具体指数看，小盘价值指数周涨幅4.44%，中证1000指数周涨幅4.34%，中证500指数周涨幅4.32%，表现领先；而上证50指数周涨幅仅0.17%，大盘价值指数周跌幅0.10% 以滚动30日收益差看，小盘股相对大盘股的优势在正数区间震荡，成长股相对价值股的优势在负数区间震荡 [11][13][16] * 参与者表现：从不同资金持仓指数看，本周代表活跃资金的“市场情绪指数”表现最佳，周涨幅达4.84%，2024年9月24日以来累计涨幅161.48%，2026年以来涨幅79.51% [19] * 市场情绪：本周后3个交易日跌停数量减少至个位数 两融余额恢复增长趋势 [22][27] * 板块表现：报告通过图表展示了本周申万一级行业和强势/弱势二级行业的涨跌幅情况 [29][31] 2、产业趋势交易回顾与展望 [3] * 本周强势方向：报告通过图表展示了本周Wind热门概念指数中涨幅居前的30只题材，但未列出具体名称 [37] * 下周产业事件展望：报告列举了多项下周（3月2-5日）将发生的产业事件，包括2026年世界移动通信大会、苹果春季新品发布会相关活动、全国政协及人大会议开幕等 [39][41] * 2026年产业机会展望：报告详细阐述了年度行业配置的两条核心主线 [42] * 科技与安全：1）AI产业：看好国产算力及芯片制造产业链，关注AI电力建设、AI眼镜新品、人形机器人和ToB端AI应用 2）前沿产业：重视十五五规划相关的航空航天、量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、6G 3）资源与能源安全：关注铜、铝、锡等基本金属，钴、钨、稀土等小金属，以及储能、绿色氢氨醇、固态电池、钙钛矿、核能等方向 [42] * 改革与增长：1）供给侧“反内卷”：关注电解液、正负极、隔膜、多晶硅等新能源材料，以及化工、钢铁、动力煤等行业在产能去化后可能出现的景气度上修 2）需求侧促消费：更重视服务及非耐用品消费，如旅游、航空、酒店、免税、体育等出行链，以及速冻食品、保健品、部分休闲零食等必选消费 [42]