报告行业投资评级 * 报告未明确给出具体的行业投资评级 [1][2][3][5][7][8][9] 报告的核心观点 * 上周（20260224-20260227）高频选股因子整体表现优异，但多粒度因子的多头超额收益出现回撤 [1][2] * 基于人工智能（AI）的指数增强组合在上周普遍出现超额收益回撤 [2][5] 高频因子表现汇总 * 日内高频偏度因子上周、2月、2026年至今（YTD）的多空收益分别为0.49%、0.31%、4.31% [5][11] * 日内下行波动占比因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为0.23%、1.06%、5.81% [5][11] * 开盘后大单净买入占比因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为0.73%、2.26%、4.81% [5][11] * 开盘后大单净买入强度因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为0.46%、1.84%、3.70% [5][11] * 尾盘成交占比因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为0.28%、0.45%、4.75% [5][11] * 平均单笔流出金额占比因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为-0.56%、-1.33%、-2.89% [5][13] * 大单推动涨幅因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为-0.57%、-0.76%、0.63% [5][13] 深度学习与多粒度因子表现 * 改进GRU(50,2)+NN(10)因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为1.27%、3.12%、5.26% [13] * 残差注意力LSTM(48,2)+NN(10)因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为1.16%、3.84%、4.33% [13] * 多颗粒度模型（5日标签）因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为0.22%、2.13%、7.62%，但多头超额收益在上周为-0.04% [5][13] * 多颗粒度模型（10日标签）因子上周、2月、2026年YTD的多空收益分别为-0.37%、1.76%、5.83%，多头超额收益在上周为-0.34% [5][13] AI增强组合表现 * 周度调仓的AI空气指增组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-1.13%/2.25%、1.34%/5.23%、3.74%/15.79% [5][14] * 日度调仓的AI空气指增组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-0.57%/2.81%、2.22%/6.11%、4.93%/16.98% [5][14] * 周度调仓的中证500 AI增强宽约束组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-2.69%/1.63%、-1.14%/2.30%、-3.99%/11.99% [5][14] * 周度调仓的中证500 AI增强严约束组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-1.54%/2.78%、0.29%/3.73%、-1.43%/14.55% [5][14] * 周度调仓的中证1000 AI增强宽约束组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-2.70%/1.64%、-1.03%/2.68%、0.24%/12.96% [5][14] * 周度调仓的中证1000 AI增强严约束组合上周、2月、2026年YTD的超额收益/绝对收益率分别为-1.03%/3.31%、0.06%/3.76%、0.86%/13.57% [5][14]